Lequel devrais-je choisir? actions ou fonds?

Êtes-vous un commerçant ou un investisseur?

Quelle est la différence entre les deux? En tant que conseiller financier, j'entends souvent dire que les actions sont meilleures que les parts de fiducie. En général, les gens disent qu'ils préfèrent échanger des actions de sociétés sur le marché boursier. Nul doute qu'ils ont peut-être de l'expérience dans le commerce, et beaucoup de ceux qui tirent leur richesse du marché boursier recommandent à d'autres de négocier également en actions.

Mais avant de décider d'accepter ces conseils, vous devez comprendre le type d'investisseur que vous êtes. Êtes-vous un commerçant ou un investisseur réel? Achetez-vous et vendez-vous uniquement à des prix (ce que font les traders - achetez bas, vendez haut) ou investissez-vous pour la croissance? Quel marché vous convient le mieux? Eh bien, pour commencer, considérons ce qui suit.

Quel est votre horizon temporel d'investissement?

C'est de loin la question la plus importante que tout le monde devrait se poser avant d'investir dans quoi que ce soit. Envisagez-vous d'utiliser l'argent dans 20 ans, 10 ans, 5 ans ou dans quelques mois? Ou préférez-vous garder les choses liquides à tout moment? Pourquoi est-ce important? Parce que le temps que vous êtes prêt à attendre déterminera le niveau de risque que vous pouvez prendre. Plus le temps est long, plus le risque est élevé.

Les commerçants ont besoin de très peu de temps. En fait, ils pratiquent l'investissement de type hit-and-run. Ils gagnent de l'argent rapidement puis sortent - le plus tôt sera le mieux. Pour eux, les stocks sont des stocks qui pourriront dans les entrepôts s'ils sont conservés trop longtemps et augmenteront leur exposition au risque, d'où la raison pour laquelle une évasion rapide est idéale pour les commerçants.

C'est pourquoi si vous ne disposez que de quelques jours pour trader ou si vous préférez garder l'argent liquide, alors le trading avec des actions sera naturellement préféré aux parts de fiducie.

Les investisseurs, quant à eux, se concentrent sur le potentiel des entreprises ou des produits. Cette stratégie est mieux connue sous le nom d'investissement de valeur. Ils ont tendance à avoir des délais d'investissement plus longs et verront les actions ou les fonds fiduciaires suivre leur croissance au fil du temps. En raison de la nature diversifiée des fonds (qu'il s'agisse de fonds communs de placement ou de fonds en fiducie unitaires), les fluctuations de prix ne sont pas aussi agressives qu'elles le sont avec les actions.

Cette stratégie est généralement privilégiée par les investisseurs qui souhaitent faire pousser leur pécule sur une plus longue période. Un bon délai se situerait entre 15 et 20 ans. Cela est dû au cycle de la dette à court terme qui se produit - dans le contexte actuel - tous les 8 à 10 ans environ.

Alors, déterminez combien de temps vous souhaitez conserver votre portefeuille. Cela vous aidera à déterminer à quelle catégorie de risque vous appartenez et à quelle stratégie (trading ou investissement) vous convient le mieux.

Quel genre d'investisseur êtes-vous?

Jouez-vous pour ne pas perdre ou jouez-vous pour gagner?

Si vous investissez pour la croissance, vous aurez besoin de concentration. Concentrez-vous sur une entreprise en particulier, une région ou un secteur.

Mais prenez note que la concentration est une activité risquée et même si vous avez tout à gagner, vous avez tout à perdre également.

Si vous jouez pour éviter de trop perdre, sachez que vous ne gagnerez pas trop. C'est la réalité de la vie.

On a rien sans rien.

Et si vous êtes un partisan du vieil adage «ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier», alors vous êtes probablement un investisseur sûr.

Les investisseurs sûrs recherchent la diversification, qui est l'essence même des fonds.

Les fonds se diversifient en détenant un «pot» de titres, d'obligations, d'instruments du marché monétaire, de produits dérivés ou d'autres formes d'actifs.

Les investisseurs peuvent choisir en fonction du profil de risque et de la préférence sectorielle ou géographique. C'est vraiment assez flexible de nos jours et comparable à la variété offerte en bourse.

Êtes-vous actif ou passif?

Quand il s'agit d'investir, prenez-vous la pilule froide ou regardez-vous constamment l'écran des tiques sur le marché?

Les traders doivent rester vigilants à tout moment, car ils sont sensibles aux prix et n'ont pas l'intention de conserver leurs actifs pendant une longue période.

Les investisseurs, quant à eux, préfèrent se libérer de l'inquiétude tout en mettant périodiquement à jour les performances du marché et en apportant les modifications nécessaires à leur portefeuille.

Si vous êtes un investisseur passif, il sera judicieux de diversifier votre risque pour éviter de perdre le sommeil ou de risquer une crise cardiaque.

Vous fiez-vous aux opinions des autres lorsque vous investissez?

Entre les actions et les fonds fiduciaires, il y a les intermédiaires.

Vous pouvez avoir un courtier de confiance qui vous fournit des informations fiables, mais les fonds fiduciaires unitaires sont gérés professionnellement par des maisons de fonds.

Alors, à quel point faites-vous confiance aux opinions des autres?

Si vous n'avez pas le temps de surveiller le marché, trouvez-vous un courtier ou une maison de fonds / conseillers financiers avec une bonne réputation sur lesquels vous pouvez compter pour obtenir des conseils et des idées d'investissement.

Attention: bien que de mauvais conseils valent mieux que pas de conseils, ne comptez pas à 100% sur les conseils de quiconque concernant les investissements. Pratiquez en utilisant votre propre jugement. Votre profit ou votre perte est à vous et à vous seul, personne ne sera responsable de vos gains ou pertes.

Une lecture recommandée pour les investisseurs

Je recommande vivement The Intelligent Investor à quiconque souhaite épargner, que ce soit de manière active ou passive. Ce texte classique est annoté pour mettre à jour la sagesse intemporelle de Graham pour les conditions du marché d'aujourd'hui.

Le plus grand conseiller en placement du XXe siècle, Benjamin Graham, a enseigné et inspiré des gens du monde entier. La philosophie de Graham de «l'investissement de valeur» - qui protège les investisseurs des erreurs substantielles et leur apprend à développer des stratégies à long terme - a fait de l'Intelligent Investor la bible boursière depuis sa publication initiale en 1949.

Au fil des ans, les développements du marché ont prouvé la sagesse des stratégies de Graham. Tout en préservant l'intégrité du texte original de Graham, cette édition révisée comprend des commentaires mis à jour par le célèbre journaliste financier Jason Zweig, dont la perspective intègre les réalités du marché actuel, établit des parallèles entre les exemples de Graham et les titres financiers d'aujourd'hui, et donne aux lecteurs une compréhension plus approfondie de la façon dont d'appliquer les principes de Graham.

Alors, quel est le meilleur pour moi?

Si vous possédez la propension d'un commerçant (délai court, gain / perte élevé), le marché boursier est la voie à suivre.

Sinon, si vous préférez la diversification du risque et que vous avez un horizon de placement plus long, envisagez d'investir dans des fonds en fiducie unitaires, des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse.

Après tout, des fonds sont mis en place pour apaiser la faim des investisseurs en quête de diversification.

Bien sûr, il y a des coûts lors de l'investissement dans l'un ou l'autre, que j'ai couverts dans un autre article. Alors, calculez si ces coûts compenseront vos revenus.

Qu'en est-il du risque lié aux parts de fiducie et aux actions Blue Chips?

Oui, nous connaissons tous les actions de premier ordre. Mais sont-ils vraiment sûrs? Pour votre information, j'ai inclus le graphique des cours de l'action de la plus grande banque de Singapour, DBS Group Holdings Ltd.

Cours de l'action de DBS Group Holdings à la bourse de Singapour (SGX)

Sur une période de 5 ans, il y a une différence de 11 $ SGD dans le cours de l'action. C'est presque la moitié du cours de l'action d'aujourd'hui!

Yahoo! La finance

Les anciens préfèrent les actions de premier ordre pour leur «stabilité» apparente et ils comptent beaucoup sur les paiements de dividendes pour leurs bénéfices.

Mais il est révolu le temps où les blue chips n'augmentaient pas et ne baissaient pas comme les actions ordinaires, ils sont après tout, basés sur une seule entreprise.

Par rapport au Fonds de croissance asiatique de Schroder, comme indiqué ci-dessous,

Prix unitaire du Fonds de croissance asiatique Schroder

Un portefeuille diversifié provenant d'un fonds en fiducie d'unité offre des fluctuations de prix plus faibles de seulement 1,60 $ SGD au cours de la même période de 5 ans, même si le fonds investit dans des actions.

Bloomberg

La ligne de fond

Bien qu'il existe d'autres fonds disponibles sur le marché boursier, que j'ai également abordés ici, cela dépend vraiment du type d'investisseur que vous êtes et de la durée que vous comptez investir.

J'ai des clients qui gagnent de l'argent avec des fonds en fiducie à part entière et j'ai des amis qui gagnent en prenant des actions à haut risque.

Mais ce sont deux groupes d'investisseurs très différents et leurs horizons d'investissement diffèrent d'un certain nombre d'années.

Il existe bien sûr plusieurs stratégies développées pour des investisseurs spécifiques afin de diversifier leur exposition au risque.

Notre meilleur pari? Investissez dans les deux (50-50 pour être précis) avec peu d'argent et voyez à quel point vous êtes à l'aise avec chaque instrument avant de vous engager dans l'un ou l'autre.

Ne mouillez pas vos pieds sans d'abord tremper vos orteils. Bon investissement!