Pourquoi Sallie Mae et les prêts Navient sont terribles pour les étudiants

Sallie Mae / Navient et d'autres prêteurs privés ne se soucient que d'une chose: gagner de l'argent.

Pixabay (graphiques de shaymarie sur Hubpages)

Le problème avec Sallie Mae ou les prêts Navient

Les prêts étudiants qui proviennent de Sallie Mae ou Navient ne sont pas des prêts fédéraux. Ce sont des prêts privés. Sallie Mae et Navient offrent peu ou pas d'options de remboursement et n'offrent aucun type de plan de remboursement basé sur le revenu.
Navient est Sallie Mae "rebaptisée": ne vous laissez pas berner par ce coup de PR.
Aucun prêt étudiant n'est protégé par la faillite - ni des prêts privés, ni des prêts fédéraux, aucun d'entre eux. Si vous essayez de vous acquitter de vos prêts en cas de faillite, il y a de très fortes chances que vos efforts soient vains.

Idées fausses courantes sur les prêts étudiants

Je parierais que la majeure partie de notre population suppose que Sallie Mae est une institution financière contrôlée par le gouvernement. Selon cette logique, la plupart des gens doivent également supposer que Sallie Mae offre des prêts étudiants fédéraux assortis de taux d'intérêt raisonnables, de plans de remboursement fondés sur le revenu et de programmes de remboursement de prêts étudiants de la fonction publique. Que la plupart des gens soient confus à ce sujet n'est pas surprenant.

Alors que Sallie Mae a été fondée par le gouvernement au début des années 70, elle a été entièrement privatisée en 2004. Pour ajouter cette confusion, Sallie a fait deux choses:

Sallie Mae fournit des prêts fédéraux, vous pouvez donc avoir un prêt fédéral mais payer les factures à Sallie Mae.
En 2014, Sallie Mae s'est scindée en deux sociétés, créant une nouvelle société appelée «Navient». C'était un mouvement de relations publiques calculé - une tentative de Sallie Mae de se distancer de leur nom terni. Le nom est pratiquement la seule différence entre Navient et Sallie Mae.

Si votre prêt provient de Sallie Mae / Navient et n'est pas garanti par le gouvernement fédéral, ce prêt est privé. Sallie Mae / Navient n'offre aucun plan de remboursement basé sur le revenu ou programme de service public pour aucun de leurs prêts. De plus, Sallie Mae a dirigé la campagne (réussie) visant à rendre les prêts étudiants privés non libérables en cas de faillite en 2005.

Si vous souhaitez remercier quiconque pour le problème des prêts étudiants privés aux États-Unis, merci Sallie Mae / Navient.

Sallie Mae, Navient et les prêts étudiants privés sont terribles pour les étudiants

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Pourquoi le système de prêt étudiant est-il cassé

Le manque de protection des consommateurs pour les étudiants emprunteurs est épouvantable. Chaque fois que j'écris quelque chose sur les prêts étudiants ou la recherche d'informations en ligne, je suis submergé par toutes les histoires d'étudiants qui passent au-dessus de leurs têtes. La dette totale des prêts étudiants a dépassé la dette des cartes de crédit aux États-Unis. Les étudiants utilisent par défaut des niveaux d'enregistrement car ils n'ont plus d'options.

Pourquoi une personne ayant une dépendance au jeu peut-elle accumuler des dettes de l'ordre de cinq ou six chiffres, déclarer faillite et voir sa dette effacée, mais un étudiant ne le peut pas? Pourquoi est-ce que quelqu'un qui vit au-dessus de ses moyens depuis des années avec une carte de crédit en main est protégé par la loi sur la faillite, mais quelqu'un qui essaie de s'améliorer avec une éducation universitaire ne l'est pas? Pourquoi Heidi Fleiss, une criminelle reconnue coupable de diriger un réseau de prostitution illégal, peut-elle utiliser la faillite pour recommencer avec une table rase, alors qu'un étudiant dont la seule erreur était d'emprunter de l'argent pour l'université ne le peut pas?

Ce que nous avons créé pour les étudiants prêteurs, c'est l'équivalent moderne de la prison pour débiteurs. Sans un afflux soudain d'une grosse somme d'argent ou un emploi TRÈS bien rémunéré, de nombreux étudiants seront attachés à leur dette de prêt étudiant, seront traqués par des collecteurs, verront leur salaire (et plus tard leur sécurité sociale) garnis et auront un crédit abyssal. Pour le reste de leur vie.

Je l'ai déjà dit et je le répète: les prêts étudiants sont trop faciles à obtenir et trop difficiles à rembourser. Un grand nombre de personnes qui contractent des prêts étudiants sont des jeunes. Ces jeunes ont de grands rêves et faire des études collégiales est la première étape vers la poursuite de ce qu'on leur a dit toute leur vie: vous pouvez être tout ce que vous voulez si vous essayez suffisamment. Faites ce que vous aimez et l'argent suivra. Comment cela s'accorde-t-il avec l'idée que les étudiants aux prises avec des dettes devraient tout simplement aspirer et obtenir un emploi qui paie très bien? Alors, vous pouvez faire ce que vous aimez et suivre vos talents, mais seulement si vous n'avez pas de dette d'études? Hmm… peut-être que ces étudiants auraient dû faire des choix plus intelligents avant d'emprunter de l'argent pour commencer.

Malheureusement, beaucoup de gens ont des connaissances financières ou une prévoyance limitées pour comprendre ce que signifie rembourser un prêt étudiant. Pourquoi Sallie Mae continuerait-elle à prêter une si grande somme d'argent à ces gens? Ont-ils une véritable passion pour aider les étudiants à faible revenu? Ne soyez pas dupe. Leurs taux d'intérêt insensés, leur incapacité à négocier et leurs pratiques de prêt prédatrices font de ce point suivant une évidence:

Ne me croyez pas? Voir ce que Suze Orman a à dire

Meilleures options pour les étudiants qui ont besoin de prêts ou d'aide financière

Si vous essayez de comprendre comment vous allez payer pour l'université, envisagez les options suivantes:

Demandez-vous si un collège de quatre ans est vraiment le bon choix pour vous. Si vous pouvez poursuivre une carrière sans aller à l'université, faites-le par tous les moyens.
Pensez à une école de métiers. Si vous envisagez une carrière qui ne nécessite pas d'études collégiales, mais qui nécessite une formation, envisagez une école de métiers. Ils sont beaucoup moins chers et ont tendance à mieux vous placer dans un emploi une fois votre formation terminée.
Pensez au collège communautaire. C'est une bonne option pour tous ceux qui veulent aller à l'université, mais surtout pour ceux qui n'ont pas une idée précise de leurs aspirations professionnelles. Vous pouvez aller au collège communautaire pendant deux ans, en gardant les coûts bas, puis être transféré dans une université. De nombreux États (comme la Californie) ont mis en place des programmes qui permettent aux étudiants des collèges communautaires d'accéder plus facilement à une meilleure école qu'ils ne le feraient s'ils avaient postulé dès la sortie de l'école secondaire.
Comparez les écoles privées aux écoles publiques. À moins que vos études ne soient payées par un parent ou un membre de votre famille, il est souvent irresponsable financièrement d'aller dans un collège privé plutôt que public. Les cours dans les écoles privées peuvent être 2 à 4 fois plus chers que leurs homologues publics. Les collèges privés à but lucratif sont encore pires.
Postulez pour chaque subvention et bourse d'études auxquelles vous êtes admissible. Cet argent est destiné à vos études et ne doit jamais être remboursé. C'est un excellent endroit pour commencer votre recherche de bourses. Les subventions et les aides fédérales sont demandées conjointement avec un FAFSA (voir le point suivant).
Demander des prêts étudiants fédéraux - Après les subventions / bourses, ce sont les meilleures options pour les étudiants, car ils ont le plus d'options de remboursement. Le processus commence par remplir un FAFSA.
Évitez à tout prix Sallie Mae, Navient et autres prêts privés. Il vaut mieux emprunter de l'argent à un parent que de contracter un prêt étudiant privé. Si vous n'avez absolument aucune autre option, faites de votre mieux pour réduire au maximum votre dette de prêt étudiant privé en obtenant votre diplôme le plus rapidement possible et en travaillant tout en allant à l'école pour minimiser le montant à retirer.
Tenez compte des risques pour les cosignataires. De nombreux prêts nécessitent des cosignataires, mais cela peut être un problème sérieux si le prêt devient en souffrance. Les cosignataires sont tout aussi responsables de la dette que l'étudiant, alors préparez-vous à cela lorsque vous envisagez un prêt.

Conseils aux étudiants endettés

Votre situation peut sembler impossible, mais j'espère (que pour certains d'entre vous au moins) il y a des options. Mon meilleur conseil pour les étudiants endettés est le suivant:

Si vous avez une dette d'études fédérale, mettez-vous dans un plan de remboursement basé sur le revenu dès que possible.
Si vous avez des prêts privés que vous n'avez pas les moyens de rembourser, faites de votre mieux pour négocier votre acompte. En cas d'échec, déposez une plainte auprès de l'ombudsman des prêts étudiants. Cela n'était auparavant ouvert qu'aux emprunteurs de prêts étudiants fédéraux, mais a maintenant été ouvert aux emprunteurs privés de prêts étudiants.
Si possible, consolidez vos prêts étudiants privés avec un emprunteur qui offre les meilleures conditions et taux d'intérêt pour votre situation. NE PAS consolider un prêt étudiant fédéral avec une banque privée ou une institution non fédérale, car cela supprimera les options de remboursement basées sur le revenu auxquelles vous pourriez être admissible.
Écrivez une lettre au sénateur de votre état et au représentant de votre région. Expliquez votre situation et demandez le retour de la protection contre la faillite des étudiants emprunteurs et une refonte du système de prêt étudiant.
VOTE - Votez pour les candidats qui font de la réforme des prêts étudiants une réelle priorité. Il est si important de voter à chaque élection, y compris les élections de mi-mandat, les primaires et les élections locales. Le désordre de lois que nous avons actuellement est dû, en partie, au fait que les jeunes ne votent pas aux élections plus modestes. Les fonctionnaires locaux peuvent devenir sénateurs et représentants dans des années. Vos sénateurs et vos représentants élaborent des politiques qui nous toucheront maintenant et à l'avenir. Rendez-vous sur Vote411.org pour trouver votre lieu de scrutin ainsi que les dates et dates limites importantes pour votre région.
Chaque fois que vous lisez un article en ligne ou que vous regardez un reportage à la télévision qui décrit de manière inexacte les prêts étudiants, écrivez une lettre à l'éditeur. D'après mon expérience, s'engager dans des sections de commentaires est plus problématique qu'il n'en vaut la peine.
Si vous risquez d'être poursuivi par Sallie Mae, Navient ou tout autre prêteur privé, envisagez de rencontrer un avocat. Dans de nombreux domaines, des conseils juridiques gratuits sont disponibles pour les personnes à revenu modéré à faible. (Remarque: de nombreux avocats ne sont pas informés, ou pire, mal informés , en ce qui concerne le droit des prêts étudiants. Si vous obtenez les conseils d'un avocat qui n'est pas explicitement expérimenté dans les litiges en matière de prêts étudiants, couvrez-vous les fesses et faites également vos propres recherches.)
Si vous êtes poursuivi en justice, ne l'ignorez pas. Les prêteurs et les agences de recouvrement comptent sur le fait que vous ne vous présentez pas au tribunal - ils peuvent et vont saisir votre salaire si vous ne faites rien. Je recommande vivement de solliciter une représentation juridique car il existe toutes sortes de nuances dans ce domaine du droit qui varient en fonction de l'état dans lequel vous vivez. Trouvez un avocat familier avec le droit des prêts étudiants, dans votre état d'origine. C'est un excellent endroit pour commencer votre recherche. De nombreux avocats - même des experts en prêts étudiants - offrent une consultation initiale gratuite ou à faible coût.

Je me rends compte que bon nombre des choix ci-dessus peuvent sembler futiles, mais avec le système que nous avons actuellement, ces options sont tout ce que nous avons. Grognons si fort que les gens commencent à en prendre note.

Sondage sur les prêts étudiants

La crise des prêts étudiants

J'ai écrit cet article sur les prêts étudiants il y a quelques années. Si vous souhaitez obtenir des informations plus détaillées sur le système de prêt étudiant, ou avez besoin de précisions sur des conditions spécifiques, jetez un œil.
"Selling Out Students" (Salon.com)

C'est un excellent article sur Sallie Mae et ce qui est au cœur de leurs pratiques commerciales. L'article dresse une image moche, mais très précise, de la Sallie Mae que Sallie Mae ne veut pas que vous voyiez.

questions et réponses

Question: Je suis cosignataire sur un prêt étudiant privé. Il semble que j'ai payé ce prêt pour toujours. Y a-t-il des conseils sur éventuellement un refinancement ou une aide?

Réponse: Je sais à quel point cela peut être sombre d'être aux prises avec un prêt étudiant privé et de penser qu'il n'y a pas de fin en vue. Je suis désolé que vous ayez à vivre cela. Je recommande de parler à un avocat spécialisé dans les prêts étudiants. C'est ce que nous avons fait. La consultation n'était pas gratuite, mais obtenir des conseils spécifiques à notre situation - et savoir qu'il provenait d'une source réputée - était inestimable. Nous avons trouvé un avocat à qui parler via ce site Web: https://thestudentloanlawyer.com/ - l'avocat qui gère ce site est agréé en CT & VT, et peut être en mesure de fournir des informations générales, mais il a également une liste des avocats qui peuvent fournir des consultations dans d'autres États: https: //thestudentloanlawyer.com/workshop-graduate… (l'avocat à qui nous avons parlé est agréé en Californie: Jay S. Fleischman)