Qu'est-ce qu'un investissement en rente?

Pourquoi les investissements de rente sont-ils de nouveau populaires?

Les rentes ne sont pas nouvelles dans le monde de l'investissement. Ce qui est nouveau, c'est leur popularité ces dernières années, en raison de la volatilité et des turbulences boursières qui ont poussé les investisseurs à rechercher des moyens sûrs d'obtenir des taux de rendement élevés.

Le krach boursier de 2008 a ébranlé la confiance des investisseurs. Pour surmonter la tempête économique et la volatilité des marchés boursiers, de nombreux investisseurs ont simplement retiré leur argent du marché boursier et l'ont placé dans des comptes d'épargne à faible rendement. Les investisseurs nouvellement réticents au risque ont rapidement constaté que les taux de rendement des comptes d'épargne à faible rendement étaient insuffisants. À la recherche de rendements de placement sûrs, de nombreux investisseurs ont récemment choisi d'investir dans des rentes vendues par des compagnies d'assurance-vie qui offrent des taux de rendement plus sûrs et parfois garantis. C'est, en un mot, pourquoi les rentes sont à nouveau des investissements populaires. Cette tendance pourrait s'accélérer, alors que des dizaines de millions de «baby-boomers» approchent de l'âge de la retraite et recherchent des placements plus sûrs pour leurs années de retraite qui offrent des rendements décents.

Pourquoi les rentes sont des investissements populaires - Des investissements relativement sûrs qui évitent la volatilité des marchés boursiers et offrent des taux de rendement des investissements décents

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Mon introduction aux rentes

Je ne savais pas grand-chose sur les rentes jusqu'en 2009. Au milieu de la pire récession depuis la Grande Dépression des années 1930, ma boîte de réception en 2009 était bombardée par des opportunités d'emploi dans les compagnies d'assurance. J'ai trouvé cela assez étrange étant donné la situation horrible de l'emploi à l'époque. Personne d'autre ne semblait embaucher, à l'exception des compagnies d'assurance qui semblaient désespérées d'ajouter du personnel de vente. La raison de cette frénésie d'embauche par les compagnies d'assurance était une forte hausse de la demande de rendements de placement garantis sûrs par les investisseurs qui avaient retiré leur argent du marché boursier très volatil qui venait de subir l'un de ses pires crashs de l'histoire. En 2009 et dans les années suivantes,les investisseurs fatigués du marché boursier ont commencé à explorer puis à investir dans des rentes pour garantir un retour sur investissement décent d'une manière relativement sûre. L'investissement dans les rentes est soudainement devenu populaire auprès de Main Street America, et les compagnies d'assurance ont dû renforcer leur personnel de vente pour répondre à la nouvelle demande de leurs produits de rente.

Que sont les rentes et comment elles fonctionnent

Une rente est définie comme un contrat ou un accord par lequel on reçoit des paiements fixes sur un investissement pour une durée de vie ou pour un nombre spécifié d'années. Selon la loi, les rentes ne sont offertes que par les compagnies d'assurance-vie, et toute croissance dans un compte de rente est retenue d'impôt différé jusqu'à ce qu'elle soit retirée, moment auquel elle est traitée comme un revenu imposable normal.

Il existe deux types fondamentaux de rentes, les rentes fixes et les rentes variables. Les rentes fixes offrent des taux de rendement relativement modestes qui sont fixes, de la même manière que les certificats de dépôt (CD). Les rentes variables offrent des taux de rendement plus robustes qui varient en fonction des rendements des actifs sous-jacents qui composent les rentes variables, qui peuvent inclure des investissements en actions et en obligations qui sont détenus dans des sous-comptes mis en place par la compagnie d'assurance qui gère la rente variable. Toutes les rentes variables ne sont pas identiques. Certains peuvent perdre de la valeur si les investissements sous-jacents perdent de la valeur. D'autres offrent un taux de rendement minimum garanti, moyennant des frais supplémentaires, qui peut être réalisé lorsque les fonds sont retirés sous forme de paiements fixes à l'échéance ou lorsque le propriétaire de la rente décède,quelle que soit la performance des investissements sous-jacents.

Bien que les rentes offrent un retour sur investissement plus sûr que d'investir dans le marché boursier, elles peuvent également être assez coûteuses lorsque tous les frais sont pris en compte dans les rendements. Les frais de rente sont généralement un pour cent plus élevés que les frais des fonds indiciels boursiers et plus de et demi pour cent plus élevés que les frais des fonds communs de placement gérés. Cela peut ne pas sembler beaucoup, mais lorsqu'ils sont composés sur de nombreuses années, ces frais supplémentaires peuvent faire une grande différence dans le montant d'argent gagné sur une longue période et disponible au moment de la retraite. Ce que les rentes offrent que les fonds indiciels et les fonds communs de placement n'offrent pas, c'est la sécurité. Les investisseurs qui ne peuvent pas supporter les turbulences boursières, telles que les turbulences survenues lors de la forte baisse du marché boursier fin 2008 et début 2009, peuvent dormir plus facilement en détenant des rentes offrant des taux de rendement garantis.Si les comptes d'épargne offrent des taux de rendement garantis similaires, les taux d'intérêt actuels des comptes d'épargne inférieurs à 1% sont souvent considérés comme insuffisants par les investisseurs désireux de voir leur argent augmenter au fil du temps pour leur retraite.

Les rentes sont des investissements populaires car elles offrent des paiements garantis

La raison pour laquelle les rentes sont des investissements populaires est que, contrairement à investir de l'argent sur le marché boursier et à éviter la volatilité jusqu'à ce que l'argent soit nécessaire, des rentes peuvent être apportées pour garantir qu'un investisseur recevra un niveau minimum spécifié de rendement et de paiements à l'avenir, lorsque nécessaire, ce que l’industrie des rentes appelle une «prestation du vivant». Les trois types de rentes de subsistance comprennent:

• Revenu minimum garanti: Pour les personnes qui veulent cotiser de l'argent à une rente et ensuite recevoir des paiements à l'avenir sous forme de flux de revenu qui est versé périodiquement pour une période de temps déterminée ou pour le reste de leur vie.
• Retrait minimum garanti: Pour les personnes qui souhaitent retirer un montant fixe d'une rente annuellement pendant un nombre d'années spécifié. Si les placements de rente se sont bien comportés et que le compte de rente contient encore de l'argent à la fin de la période de retrait, le propriétaire de la rente peut recevoir l'excédent sous forme de paiement forfaitaire. Ce type de rente peut également être acheté sous forme de rente viagère (moyennant des frais supplémentaires), qui offre des paiements garantis à vie, même au-delà du montant initial de l'investissement.
• Accumulation garantie: Pour les investisseurs qui souhaitent éviter tout risque de perte sur le marché boursier mais qui souhaitent capter les gains potentiels de l'appréciation du marché boursier. Ce type de rente garantit qu'un investisseur récupérera au moins autant qu'il est investi dans la rente après une période de temps, même si les investissements sous-jacents sur lesquels la rente est basée ne fonctionnent pas bien. Ce type de rente peut également être acheté en tant qu'investissement garanti pour gagner un pourcentage spécifié par an (moyennant des frais supplémentaires), bloquant ainsi les retours sur investissement. Si les placements de rente sous-jacents surpassent le montant garanti, l'investisseur reçoit le montant supplémentaire d'appréciation du compte.

Risques et lacunes de la rente

Les rentes sont attrayantes car elles offrent un taux de rendement décent avec très peu de risque sous-jacent basé sur le contrat entre l'acheteur de la rente (l'investisseur) et la compagnie d'assurance-vie qui vend et gère la rente. Cependant, il existe un risque dont les investisseurs doivent être conscients, et la possibilité que la compagnie d'assurance-vie qui leur vend une rente fasse faillite, ce qui pourrait exposer leur investissement et leurs rendements à une rente à un risque de perte totale. Pour contrer ce risque, tous les États des États-Unis exigent que les compagnies d'assurance-vie qui vendent des rentes fournissent une couverture d'assurance de rente d'au moins 100000 $ (certains États exigent jusqu'à 500000 $) pour les acheteurs de leurs rentes,qui couvre l'acheteur jusqu'à concurrence du montant couvert en cas de faillite d'une compagnie d'assurance et le paiement des obligations de rente n'est pas possible.

Les rentes ne sont pas des véhicules d'investissement appropriés pour tout le monde. Les frais plus élevés facturés par les vendeurs et les gestionnaires de rentes peuvent rendre les rentes excessivement chères et ne pas mériter un investissement par rapport à d'autres choix de placement garantis, tels que les certificats de dépôt. De plus, les frais de résiliation anticipée, appelés frais de rachat dans le secteur des rentes, peuvent atteindre 10%, ce qui est assez élevé par rapport aux autres options de placement. Les rentes ne doivent pas être utilisées comme des placements à court terme, car les frais supplémentaires associés aux rentes ne les rendent pas adaptées aux placements à court terme. Des taux de rendement similaires ou meilleurs, comparés à ce qui peut être tiré des rentes, sont possibles sur une longue période de temps sur le marché boursier. Cependant, pour ceux qui ne veulent pas se soucier de leurs investissements et ont le temps de récupérer les frais initiaux,les rentes peuvent être un choix d'investissement attrayant, c'est pourquoi les rentes sont à nouveau des placements populaires.

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