Warren Buffett investit comme une fille: un excellent guide pour les investisseurs

Les huit principes de Warren Buffett que tout investisseur doit connaître, selon Motley Fool

Le milliardaire Warren Buffett et les femmes du monde ont une chose en commun: ce sont de meilleurs investisseurs que l'homme moyen. C'est ce que dit l'exemplaire de la veste du livre Warren Buffett Invests Like a Girl , et l'auteur Louann Lofton fait le travail d'un homme en essayant de prouver cette thèse.

Ce livre fait un bon travail en exposant une gamme de principes que vous devriez utiliser pour guider vos investissements. Lier les conseils à Warren Buffett attire l'attention, mais c'est vraiment un bon livre pour quiconque veut apprendre à investir avec discipline et détermination.

Ce que Buffett et les femmes investisseurs ont en commun

La clé est votre tempérament.

L'auteur Louann Lofton passe le premier quart du livre à mettre en place le postulat que Warren Buffett investit comme le font les femmes investisseurs. Elle explique que des études ont montré que les femmes ont tendance à aborder l'investissement avec une attitude plus calme et plus saine, ce qui leur permet d'éviter de prendre les risques et les pertes que subissent la plupart des investisseurs masculins.

Dans une enquête menée auprès de 35 000 comptes de courtage, il a été démontré que les hommes négociaient leurs actions 45 fois plus que les femmes, démontrant une trop grande confiance dans leur capacité à choisir les gagnants parmi les perdants. Et toutes ces transactions supplémentaires entraînaient des coûts de transaction supplémentaires, faisant baisser leurs rendements davantage que ceux des femmes.

Lofton fait un bon travail en gardant les statistiques lisibles et fluides, établissant très bien la comparaison avec Buffett dans cette section du livre. Elle dit que le tempérament calme de Buffett est ce qu'il a en commun avec les femmes, puis explique comment ce tempérament se manifeste dans huit caractéristiques des femmes investisseurs.

Huit traits communs entre les femmes investisseurs et Warren Buffett

L'auteur Louann Lofton identifie huit caractéristiques des femmes investisseurs qui, selon elle, guident également Warren Buffett. Le livre fait un excellent travail en développant chacune des caractéristiques, comment Buffett les illustre et comment vous pouvez en tirer profit en les suivant également.

1. Les femmes ont tendance à moins commercer que les hommes.
2. Les femmes font moins preuve d’excès de confiance.
3. Les femmes évitent davantage le risque.
4. Les femmes sont plus réalistes.
5. Les femmes ont tendance à rechercher davantage.
6. Les femmes sont plus à l'abri de la pression des pairs.
7. Les femmes apprennent de leurs erreurs.
8. Les femmes sont moins disposées à prendre des risques extrêmes.

La patience est une vertue

Buffett est l'acheteur ultime à long terme.

Toutes ces caractéristiques que Warren Buffett investit comme une fille met en évidence une stratégie principale: acheter et conserver. Buffett a déclaré que sa période de détention préférée était `` pour toujours '' et que plusieurs fois, il était mieux en restant assis sur la touche en attendant la bonne occasion.

Le livre fait un excellent travail en expliquant pourquoi il est préférable que vous suiviez une approche similaire en matière d'investissement: recherchez, trouvez une action en laquelle vous croyez suffisamment pour la conserver pour toujours et achetez-la à un prix équitable.

Cela semble simple, n'est-ce pas?

Dividendes et fractionnements d'actions

Buffett n'aime pas les deux.

Pour la majeure partie du livre, l'auteur Louann Lofton applique les huit caractéristiques féminines au dossier de Buffett et montre comment il en a bénéficié. Les exemples qu'elle utilise sont forts et très instructifs, et je pense qu'ils aideront la plupart des lecteurs.

L'une des principales caractéristiques consiste à ignorer la pression des pairs, et elle souligne la critique de Buffett à l'égard de deux actions que Wall Street adore: le versement de dividendes et le fractionnement d'actions.

Les dividendes ont suscité beaucoup d'attention ces derniers temps, de nombreux experts financiers affirmant que les actions versant des dividendes sont plus attrayantes maintenant. Mais attendez, dit Buffett. Une entreprise doit se concentrer sur l'allocation du capital de la manière la plus efficace et la plus productive, et si la meilleure chose qu'une entreprise peut penser à faire est de rendre l'argent aux investisseurs, cela ne dit pas grand-chose pour la direction. Buffett n'accorde donc pas du tout une prime élevée aux dividendes.

Quant aux fractionnements d'actions, il les considère simplement comme inutiles et comme une perte de temps, d'argent et d'énergie. Je suis d'accord.

Les interviews marginales et l'écriture mignonne ont tendance à s'user

Louann Lofton présente ses arguments et illustre ses points sur 170 pages, se terminant par une section qu'elle appelle Foolish Investing Principles. La section est très simple, claire et pertinente - un très bon résumé de ce que le livre est sur un plan d'action pour chaque lecteur. Cette section à elle seule fait que le livre vaut l'achat.

Rendez-vous service si vous achetez le livre: sautez les 60 pages d'interviews qui se trouvent en annexe. Les entretiens, avec cinq investisseurs professionnels, marchent et offrent très peu de valeur. Ils semblent avoir été inclus textuellement, il y a donc des paragraphes superflus qui ne vous aideront pas du tout à investir (un investisseur mentionne un type de produit d'assurance-vie appelé viatical, et elle demande ce qu'ils sont. L'échange se poursuit pendant un demi- page et est totalement hors de propos).

La seule autre chose que je n'ai pas aimée dans le livre est quelque chose pour lequel le Motley Fool est connu. Elle inclut plusieurs aspects dans l'écriture qui se veulent mignons ou humoristiques. Certains sont des succès, mais la plupart tombent à plat. Par exemple, quand elle écrit sur le fait de faire échouer une entreprise qui vous intéresse, elle mentionne que le mot est aussi le nom d'un «club de gentlemen» à Slidell, en Louisiane. On s'en fout?

Mais quand elle affronte des universitaires qui soutiennent que Buffett est simplement un hasard, qu'il est trop difficile de battre le marché, le style humoristique fonctionne bien.

Pourquoi Warren Buffett est considéré comme le plus grand investisseur du monde

La plupart des Américains ont probablement entendu le nom de Warren Buffett. Il est probablement aussi bien connu en dehors des États-Unis, même s'il a évité pendant la majeure partie de sa carrière les investissements à l'étranger. Je suppose que quiconque lit cet article le connaîtrait au moins.

Mais pour ceux qui ne savent pas qui est Buffett, ou qui veulent simplement plus de détails, voici l'introduction de son profil sur Wikipedia, avec un lien vers la page:

Warren Edward Buffett (né le 30 août 1930) est un magnat américain des affaires, un investisseur et un philanthrope. Il est largement considéré comme l'un des investisseurs les plus prospères au monde. Souvent présenté comme «l'investisseur légendaire, Warren Buffett», il est le principal actionnaire, président et PDG de Berkshire Hathaway. Il est régulièrement classé parmi les personnes les plus riches du monde. Il a été classé comme la personne la plus riche du monde en 2008 et est la quatrième personne la plus riche du monde en 2020.

Warren Buffett vs Motley Fool: De quel côté êtes-vous?

Warren Buffett est devenu un milliardaire en investissant, et il dit qu'il vaut mieux se concentrer sur quelques actions de sociétés que vous connaissez beaucoup et auxquelles vous croyez totalement.

Motley Fool dit que c'est stupide. La diversification, qui, selon l'auteur Louann Lofton, est de 15 à 20 actions, est meilleure car elle réduit le risque qu'une pomme pourrie gâche tout le régime.

Parce que j'ai tendance à m'en tenir uniquement aux fonds communs de placement (et aux fonds indiciels en plus!), Je n'ai pas vraiment d'opinion tranchée sur cette question. Bien qu'une partie de moi pense qu'un gars qui a gagné des milliards en investissant peut savoir de quoi il parle.

Comment investissez-vous? (Actions, obligations, fonds communs de placement, etc.)

La plupart des investissements dans ma famille se font via nos comptes de retraite au travail (401K) ou seuls (IRA). Nous avons décidé il y a longtemps que nous n'avions vraiment pas le temps, l'énergie ou l'envie de choisir des actions, de sorte que la plupart de notre argent est dans des fonds communs de placement. Et de toute façon, mon entreprise encourage fortement ses employés à n'investir que dans des fonds communs de placement en raison d'apparences de conflit d'intérêts.

J'espère que cette critique vous a aidé à décider d'acheter ou non Warren Buffett investit comme une fille . Je pense que le livre vaut certainement la peine si vous apprenez à investir.

J'espère également que cet article vous a incité à réfléchir à la façon dont vous investissez ou à la question de savoir si vous devriez investir du tout. Veuillez partager vos réflexions sur l'investissement, le livre, cet article ou toute autre chose que vous jugez appropriée.