Le nouveau cas d'aujourd'hui pour le platine?

Vue en coupe d'un convertisseur catalytique à noyau métallique

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Le platine est-il sous-évalué?

Il est difficile de savoir à quel point la personne moyenne suit les prix des métaux précieux. Si vous êtes un investisseur qui a vécu sous un rocher, vous l'avez peut-être manqué, mais l'or a récemment atteint un nouveau record absolu. Même les personnes qui ne connaissent pas l'actualité savent souvent que l'or a été dans un marché haussier.

L'or a atteint 2016,15 $ à la clôture le 7 août 2020 (2074,25 $ intrajournalier). C'est assez étonnant pour une once de quoi que ce soit!

Mais qu'en est-il du platine, dont le prix est historiquement plus élevé que l'or? Le 4 mars 2008, le platine atteignait 2 250 $ l'once. Au moment d'écrire ces lignes, le platine coûte 946 $ l'once. Le platine est-il sous-évalué?

Le platine est rare

Le platine est extrêmement rare. Une piscine olympique mesure 50 mètres de long, 25 mètres de large et au moins 2 mètres de profondeur. Si vous fondiez et versiez tout le platine jamais extrait dans une telle piscine, le métal n'aurait que 6 pouces de profondeur. Le platine est également 30 fois plus rare que l'or.

Les banques centrales ne stockent pas le platine comme elles le font

Mais le marché détermine le prix. Le monde étant confronté à des niveaux d'endettement toujours plus élevés, le prix du platine a chuté. Le platine n'est pas considéré dans les cercles financiers comme de l'argent comme l'or l'est. D'une part, les banques centrales du monde entier ont acheté beaucoup d'or. Pourquoi? Même si la monnaie ne peut plus être échangée contre de l'or, un ratio or / monnaie en circulation est nécessaire pour maintenir la confiance dans une monnaie.

De toute évidence, les stocks d'or induisent la confiance dans les devises car l'or est perçu comme de la monnaie. Les perceptions du platine ne sont pas les mêmes.

Aucun platine n'est détenu à Fort Knox, bien que la Monnaie américaine fabrique des pièces de platine: ¼ once, ½ once et 1 once.

Au 25 août 2020, les avoirs mondiaux en or étaient les suivants:

Réserves d'or par pays



Pays	Réserves d'or détenues par la Banque centrale (en tonnes)
États Unis	8134
Allemagne	3364
Italie	2452
France	2436
Russie	2300
Chine	1948

Raisons pour lesquelles le prix du platine a baissé

De plus, les investisseurs ont liquidé du platine récemment pour accumuler des liquidités lorsqu'ils estimaient que le marché s'effondrerait. En plus de cela, les métaux alternatifs ont remplacé le platine dans certaines technologies. Depuis 2011, on assiste à une baisse régulière du prix du platine.

Raisons pour lesquelles le prix du platine pourrait augmenter

Alors, quelles sont les chances que le platine gagne en valeur dans un avenir pas trop lointain?

Une possibilité est que si l'inflation rugit sa vilaine tête, les investisseurs peuvent se tourner vers les métaux précieux à prix réduit comme réserve de valeur, ce qui entraînera une demande accrue et une augmentation de la valeur.

Une autre possibilité est que les constructeurs automobiles commencent à utiliser plus de platine dans les pots catalytiques. Les convertisseurs catalytiques ont été utilisés dans les automobiles dans les années 70, la pollution de l'air devenant un problème intolérable. Le rôle du platine dans les pots catalytiques est d'oxyder le monoxyde de carbone (CO) et les hydrocarbures. Le platine est particulièrement efficace pour cela dans des conditions excessives en oxygène.

L'utilisation du platine est devenue si chère que les convertisseurs ont été construits avec des revêtements de palladium pour réduire les coûts. Mais à partir de 2019, après que le prix du palladium soit passé à deux fois celui du platine, les constructeurs automobiles envisageaient de revenir au platine. Cela donnera au lecteur une idée de la façon dont le prix des métaux industriels peut fluctuer. Avec le remplacement possible du palladium par du platine dans les convertisseurs, les lecteurs ont de bonnes raisons de penser que la valeur du platine pourrait augmenter.

Si notre économie continue de se redresser, les prix du platine pourraient faire obstacle à l'appréciation du marché boursier.

De plus, si la technologie des piles à combustible continue d'évoluer comme elle l'a fait, l'avenir du platine peut être prometteur. Les piles à combustible n'ont pas besoin d'être rechargées et fonctionneront indéfiniment lorsqu'elles sont alimentées en carburant. Les cellules produisent de l'électricité en combinant l'hydrogène (le carburant) et l'oxygène (de l'air) sur un catalyseur tel que le platine. Si vous êtes un passionné de camions Nikola, cela pourrait être un autre aspect de votre réflexion d'investissement en ce qui concerne le platine.

Le platine pourrait se remettre du scandale du contrôle des émissions de diesel

À partir de 2014, Volkswagen a été mêlée à une controverse sur un appareil utilisant un logiciel pour ajuster les émissions lors des tests de contrôle des émissions. Le résultat a été une chute brutale des ventes de moteurs diesel dans les véhicules, tandis que la baisse des commandes de camions a vraiment affecté l'utilisation du platine.

Les camions diesel utilisent plus de platine en raison de la configuration des convertisseurs catalytiques. Les camions diesel utilisent une combinaison spéciale de convertisseur catalytique et de silencieux. Le convertisseur et le silencieux sont liés ensemble. Ce gros appareil connecté au tuyau d'échappement réduit les polluants et le bruit en même temps. Mais en raison de sa taille, il y a plus de revêtement intérieur du combo convertisseur / silencieux.

Parce qu'un nouveau modèle de diesel appelé Euro 6 a réussi à permettre aux diesels d'atteindre les émissions gouvernementales requises, ils ont encore un moyen jusqu'à ce qu'ils soient facilement acceptés. On espère qu'à mesure que les moteurs diesel améliorés arriveront sur le marché, davantage de gens les achèteront à travers le monde et que, par conséquent, la production et le prix du platine augmenteront.

C'est un gros!

Un convertisseur catalytique d'autobus scolaire

L'exploitation minière pourrait-elle suivre le rythme?

En raison de la baisse de la demande de platine, les sociétés exploitant le platine ont moins investi dans leurs mines. Même étant donné la possibilité que l'augmentation de la demande de platine accélère l'appréciation du produit de base, il faudra un certain temps à la Russie et à l'Afrique du Sud pour augmenter considérablement la production de platine. Le palladium est actuellement deux fois plus cher que le platine.

L'avenir de l'utilisation et du prix du platine

Le platine est un métal précieux et un métal industriel. Sa valeur fluctue en fonction de la demande pour elle dans la fabrication de composants électroniques. La conduite autonome, la fabrication additive ou 3D, la conception générative et les usines intelligentes de l'Industrie 4.0 continueront à nécessiter l'utilisation du platine. Si de nombreuses demandes de l'industrie dépassent la production de platine, et de palladium d'ailleurs, le marché et le prix de détail du platine devraient augmenter. Mais étant donné l'état de la production dans le monde, il est difficile de dire quand cela pourrait arriver.

Une opinion contraire

Sources

La pile à combustible aujourd'hui. (nd). Les piliers de Hydrogen Europe. Récupéré le 14 octobre 2020.

Alison Cowley. (2019, 19 mai). Rapport sur le marché des PGM. Récupéré le 15 octobre 2020.

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Macrotrends. (2020, 18 novembre). Prix du platine - Graphique historique interactif. Récupéré le 16 octobre 2020.

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Tim Treadgold. (2019, 6 mars). Le platine à l'honneur alors que les fabricants passent du palladium à prix élevé dans les systèmes d'échappement. Récupéré le 17 octobre 2020.

Dylan Stuart. (2015, 21 août). Les véhicules diesel joueront un rôle important dans la future demande de platine. Récupéré le 17 octobre 2020.

Barry Lenson. (2014, 21 avril). Quel est cet énorme convertisseur catalytique que vous venez de retirer d'un camion ou d'un bus? Récupéré le 18 octobre 2020.

Russell Hotten. (2015, 10 décembre). Volkswagen: Le scandale expliqué. Récupéré le 19 octobre 2020.

Wikipédia. (2020, 6 novembre) Platine. Récupéré le 19 octobre 2020.