Assurance temporaire ou assurance vie entière: avantages et inconvénients

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Les débats sur l'assurance

L'assurance-vie est l'un des sujets les plus controversés du monde des finances personnelles. Les gourous populaires de la finance personnelle comme Dave Ramsey et Suze Orman mettent sévèrement les gens en garde contre l'assurance-vie entière et vantent la supériorité de l'assurance temporaire (regardez Dave Ramsey hurlant sur l'assurance-vie dans le clip ci-dessous). D'autre part, de nombreux experts en finances personnelles et en assurance-vie défendent les mérites de l'assurance-vie entière.

Pour aggraver les choses, les deux parties ont des incitations financières qui pourraient biaiser leurs conseils. Ramsey, par exemple, reçoit des fonds publicitaires de compagnies d'assurance-vie temporaire. D'autre part, de nombreux conseillers financiers et agents d'assurance-vie gagnent d'énormes commissions en vendant une assurance-vie permanente.

A qui avez-vous confiance?

Quand est venu le temps pour moi de décider quel type d'assurance-vie me convenait le mieux, j'ai essayé de comprendre les avantages et les inconvénients de chaque type d'assurance-vie. C'était difficile! Je n'avais aucune expertise ni expérience en finance ou en assurance-vie, et l'essentiel de ce qui est écrit sur le sujet est dense et technique. J'ai décidé qu'il était important de partager ce que j'avais appris avec les autres d'une manière plus facile et plus accessible.

Cet article compare le fonctionnement des deux politiques, leur coût et la façon dont elles peuvent être utilisées dans une stratégie d'investissement.

Dave a-t-il raison?

Assurance-vie: les bases

Il existe aujourd'hui deux types d'assurance-vie de base.

Assurance vie temporaire: assurance -vie qui verse une prestation de décès à vos bénéficiaires si vous décédez dans les conditions de la police. Si vous souscrivez une police de 30 ans en 2020 et décédez avant 2050, vos bénéficiaires recevront la prestation de décès. Si vous décédez en 2051, vos bénéficiaires ne reçoivent rien. Au cours de ces 30 années, vous payez une prime mensuelle pour maintenir la police en vigueur. Arrêtez de payer la prime et la police deviendra caduque.

Assurance vie entière: assurance- vie qui verse une prestation de décès à vos bénéficiaires à chaque décès. Il n'y a pas de limite de mandat. Ce type de politique est également un investissement. Votre prestation de décès peut augmenter au fil du temps (selon la structure de la police), et vous pouvez accéder à une partie de la prestation de décès de votre vivant grâce à différents mécanismes, et vous pouvez l'utiliser pour compléter votre revenu de retraite ou pour une grande achat.

Comparaison des coûts

La comparaison du coût de différents types de polices d'assurance-vie peut être trompeuse, car ce sont des produits très différents et ne peuvent pas être facilement comparés à $. C'est comme comparer une voiture à un laissez-passer de bus. L'un est clairement moins cher, mais peut ne pas vous être utile si vous vivez dans le pays.

Il est plus utile de comparer le coût à la lumière des différents avantages et risques inhérents à chaque type d'assurance.

Coûts de l'assurance vie temporaire

L'assurance-vie temporaire est presque toujours «moins chère», en ce sens que les primes que vous payez chaque mois sont généralement assez faibles par rapport à l'assurance vie entière. Cependant, ce coût bon marché présente certains inconvénients.

D'une part, vous / vos bénéficiaires ne recevrez probablement jamais d'argent de la police. Le modèle économique de la compagnie d'assurance-vie repose sur l'hypothèse que la plupart des personnes qui achètent des polices n'obtiendront jamais de paiement - soit parce qu'elles survivent à la durée du contrat, soit parce qu'elles cessent de payer la prime. Si vous survivez au-delà du terme, ce que vous êtes statistiquement susceptible de faire, tout ce que vous avez fait est d'aider à payer le paiement d'une personne décédée pendant la période d'assurance. La tranquillité d'esprit, cependant, pourrait vous valoir la peine. Il est très réconfortant de payer à très bas prix une solution provisoire pour soutenir vos proches dans le pire des cas, même improbable.

Coûts de l'assurance vie entière

L'assurance vie entière, sans aucun doute, exige des primes plus élevées. En règle générale, la vie entière est 10 fois plus chère que le terme, tous les autres facteurs étant égaux. Et les primes doivent être payées presque tout le reste de votre vie (généralement jusqu'à 90 ans environ) si vous souhaitez conserver la prestation de décès intacte. Le montant que vous paierez en primes au cours de votre vie est considérable. Cependant, il y a au moins un avantage significatif que vous recevez dans le commerce pour ces coûts élevés: l'avantage est permanent. Tant que vous continuez à payer la prime pendant la période où vous êtes censé le faire, vous ou votre bénéficiaire recevrez un remboursement pour ce que vous y avez payé.

Une autre considération: si vous décidez d'ajouter une assurance temporaire plus tard dans la vie, cela vous coûtera très cher. Dans ce cas, une police d'assurance permanente pourrait vous avoir coûté moins cher en primes à long terme.

Comparaison des chiffres

Disons que vous êtes un jeune adulte de sexe masculin en assez bonne santé (30 ans). Vous pourriez probablement obtenir une politique à terme de 30 ans d'une valeur de 150 000 $ en prestation de décès pour environ 15 $ / mois. Une police d'assurance vie entière avec le même montant de prestation de décès coûtera probablement environ 150 $ / mois. Dans 30 ans, vous aurez dépensé 5 400 $ en assurance temporaire ou 54 000 $ en assurance vie entière. Cependant, disons que vous atteignez 60 ans. Vous pourriez décider que vous souhaiteriez avoir plus d'assurance-vie - peut-être avez-vous des enfants qui ne sont pas encore financièrement indépendants, ou votre conjoint a des besoins médicaux et vous n'avez pas beaucoup d'argent économisé pour eux si vous décédiez.. Si vous prolongez votre police de 150 000 $ pour, disons, encore 25 ans dans l'espoir qu'elle durera jusqu'à votre décès, cela coûtera probablement environ 170 $ / mois. Sur 55 ans, vous aurez dépensé 56700 $ pour (j'espère,sauf si vous vivez après 85 ans) Prestation de décès de 150 000 $ pour votre bénéficiaire. Si vous aviez eu toute la vie, vous auriez payé 99 000 $ sur les mêmes 55 années. Oui, c'est encore un peu plus cher! Mais attendez, gardez à l'esprit que la prestation de décès d'une bonne police d'assurance vie entière a le potentiel de croître avec le temps, si vous travaillez avec une bonne compagnie d'assurance-vie réputée. Estimons un taux de croissance prudent de 3% - il sera passé à 762 000 $ à l'âge de 85 ans. Préférez-vous payer 56 700 $ pour la probabilité de transmettre 150 000 $ à vos bénéficiaires, ou 99 000 $ pour la garantie de passer 762 000 $ à vos bénéficiaires? C'est une question à considérer lorsque vous décidez de ce qui vous convient le mieux.vous auriez payé 99 000 $ au cours des 55 mêmes années. Oui, c'est encore un peu plus cher! Mais attendez, gardez à l'esprit que la prestation de décès d'une bonne police d'assurance vie entière a le potentiel de croître avec le temps, si vous travaillez avec une bonne compagnie d'assurance-vie réputée. Estimons un taux de croissance prudent de 3% - il sera passé à 762 000 $ à l'âge de 85 ans. Préférez-vous payer 56 700 $ pour la probabilité de transmettre 150 000 $ à vos bénéficiaires, ou 99 000 $ pour la garantie de passer 762 000 $ à vos bénéficiaires? C'est une question à considérer lorsque vous décidez de ce qui vous convient le mieux.vous auriez payé 99 000 $ au cours des 55 mêmes années. Oui, c'est encore un peu plus cher! Mais attendez, gardez à l'esprit que la prestation de décès d'une bonne police d'assurance vie entière a le potentiel de croître avec le temps, si vous travaillez avec une bonne compagnie d'assurance-vie réputée. Estimons un taux de croissance prudent de 3% - il sera passé à 762 000 $ à l'âge de 85 ans. Préférez-vous payer 56 700 $ pour la probabilité de transmettre 150 000 $ à vos bénéficiaires, ou 99 000 $ pour la garantie de passer 762 000 $ à vos bénéficiaires? C'est une question à considérer lorsque vous décidez de ce qui vous convient le mieux.compagnie d'assurance-vie réputée. Estimons un taux de croissance prudent de 3% - il sera passé à 762 000 $ à l'âge de 85 ans. Préférez-vous payer 56 700 $ pour la probabilité de transmettre 150 000 $ à vos bénéficiaires, ou 99 000 $ pour la garantie de transmettre 762 000 $ à vos bénéficiaires? C'est une question à considérer lorsque vous décidez de ce qui vous convient le mieux.compagnie d'assurance-vie réputée. Estimons un taux de croissance prudent de 3% - il sera passé à 762 000 $ à l'âge de 85 ans. Préférez-vous payer 56 700 $ pour la probabilité de transmettre 150 000 $ à vos bénéficiaires, ou 99 000 $ pour la garantie de passer 762 000 $ à vos bénéficiaires? C'est une question à considérer lorsque vous décidez de ce qui vous convient le mieux.

Mais il y a d'autres avantages et inconvénients à considérer en plus de cette analyse des coûts.

Quel est le meilleur investissement?

"Acheter à terme et investir la différence"

À proprement parler, l'assurance-vie temporaire n'est pas un investissement. Vous ne récupérerez probablement pas d'argent, mais cela donne l'assurance que votre famille recevra de l'argent dans le pire des cas. Ce sentiment de sécurité peut valoir le coût pour vous.

L'assurance-vie permanente est, techniquement, plus un investissement, bien que quelque peu compliqué. Parce qu'elle est compliquée et qu'elle ne croît pas aussi vite que d'autres investissements, comme le marché boursier, les partisans de l'assurance temporaire disent que vous devriez acheter une police temporaire plutôt qu'une police permanente, et mettre la différence en bourse. Mais est-ce vraiment la meilleure façon d'investir votre argent?

Toute la vie comme investissement

Cependant, l'assurance-vie permanente offre des avantages uniques qui pourraient en valoir la peine comme investissement pour certaines personnes. Cela fonctionne comme un investissement de ces trois manières:

1. Vous ou vos bénéficiaires aurez, à tout le moins, le «rendement» de la prestation de décès sur le «placement» de votre prime mensuelle. Dans l'exemple donné ci-dessus, le taux de rendement interne de la seule prestation de décès (pour une personne qui décède à 85 ans, par exemple) est d'environ 3,7% annualisé.

2. La politique a une valeur de rachat qui augmente. C'est la partie de la politique qui est la plus intrigante, mais aussi la plus controversée. En plus de votre prestation de décès, vous avez un «compte» de valeur de rachat qui croît à un taux garanti (souvent 3 à 5%) au fil du temps. Il s'agit de liquidités auxquelles vous pouvez accéder de différentes manières pendant que vous avez la police.

Les détracteurs de l'assurance vie entière soulignent que lorsque vous décédez, vous ne recevez que la prestation de décès. La valeur en espèces disparaît. Ceci est techniquement correct. Cependant, c'est trompeur. La valeur de rachat n'est pas distincte ni additionnelle à votre prestation de décès, mais il vaut mieux la considérer comme une partie de votre prestation de décès. que l'entreprise vous permet d'accéder de votre vivant. Si vous retirez la valeur de rachat, votre prestation de décès est réduite du même montant. Il existe plusieurs façons d'accéder à la valeur en espèces. Au niveau le plus élémentaire, cependant: vous pouvez utiliser cette valeur de rachat comme un compte de placement et en retirer à tout moment pour un achat important ou pour compléter votre revenu de retraite à partir d'autres sources. Notamment, les retraits sont généralement exonérés d'impôt, ce qui constitue un avantage par rapport aux autres comptes d'investissement.

3. Les meilleures compagnies d'assurance-vie versent un dividende.Cela provient de leurs bénéfices supplémentaires résultant de l'investissement de vos primes. Le dividende n'est pas garanti. Mais les meilleures entreprises ont une longue expérience en matière de versement de dividendes de manière cohérente, chaque année. Votre dividende est basé sur le montant de la partie valeur en espèces de votre compte. À mesure que votre valeur en espèces augmente, vos paiements de dividendes augmenteront également. La société vous propose généralement différentes façons d'utiliser le dividende: Vous pouvez l'utiliser pour souscrire une assurance-vie supplémentaire - de cette façon, votre prestation de décès peut augmenter et votre valeur de rachat augmentera également, en conséquence. C'est ainsi que l'assurance-vie fonctionne comme un investissement plus traditionnel. Il grandit et se compose. Vous pouvez également recevoir le dividende sous forme de paiement en espèces, beaucoup de gens le font plus tard dans la vie une fois que leur prestation de décès a atteint le point où ils le souhaitent.

Il est vrai que le marché boursier rapportera probablement des rendements plus élevés qu'un investissement en assurance-vie. Une hypothèse raisonnable est que le marché boursier rapportera à l'investisseur type un rendement annuel de 6 à 8%, calculé en moyenne sur une longue période. L'assurance-vie vous rapporte généralement entre 3 et 5% après avoir pris en compte toutes ses nuances. Cependant, il convient de noter que l'assurance-vie offre des avantages fiscaux uniques et est plus facile d'accès (aucune pénalité si vous vous retirez avant l'âge de la retraite), elle présente donc certains avantages qui pourraient égaliser ces différences.

De plus, il est important de considérer que profiter d'un bon rendement boursier dépend du moment choisi. Si vous retirez pendant les mauvaises années de marché, votre portefeuille diminuera beaucoup plus rapidement. Même si le marché se redresse, vous ne pourrez peut-être jamais vous remettre des pertes des mauvaises années (voir cette explication ici). Comparer les rendements moyens est une chose, mais le moment des hauts et des bas du marché peut avoir un impact énorme sur votre pronostic final. Un investissement comme une police d'assurance-vie a un rendement moyen inférieur, mais est beaucoup plus stable - votre valeur de rachat et votre prestation de décès ne diminuent pas après avoir augmenté (sauf si vous en retirez), et il y a une augmentation garantie de la liquidité (valeur en espèces), ce qui conduit souvent à une augmentation des paiements de dividendes. De cette façon, il peut être un outil utile pour amortir le coup des pertes sur le marché boursier.

Banque infinie

Certaines personnes utilisent une assurance vie permanente pour remplacer tous leurs besoins de prêt et de financement, dans le cadre d'une stratégie monétaire appelée «Infinite Banking». Pour la plupart des gens, il est probablement préférable et plus sûr d'utiliser l'assurance-vie comme un outil parmi d'autres, mais certains pourraient trouver cette stratégie intéressante. Il est expliqué dans la vidéo ci-dessous par les défenseurs d'Infinite Banking.

L'assurance-vie comme forme alternative de services bancaires

Remarque sur les retraits d'espèces de l'assurance vie entière

Les retraits d'une police d'assurance vie entière peuvent être compliqués et il y a beaucoup de désinformation. Vous pouvez généralement vous retirer de deux manières principales:

1. Un retrait d'argent direct. Appelez la compagnie d'assurance-vie, vérifiez votre identité et dites-leur combien vous souhaitez retirer. Vous obtenez l'argent assez rapidement. Votre prestation de décès diminuera de ce montant après votre décès (car, rappelez-vous, la valeur en espèces est techniquement une partie de votre prestation de décès), à moins que vous ne récupériez la perte en payant des paiements supplémentaires ou en utilisant des paiements fractionnés pour reconstituer votre compte les paiements de dividendes sont basés sur la valeur de rachat. Si votre valeur de rachat diminue, vos versements de dividendes diminueront).

2. OU, vous pouvez contracter un prêt auprès de la compagnie d'assurance-vie et elle utilise votre compte de valeur en espèces comme garantie. Donc, encore une fois, cet argent provient en fin de compte de votre prestation de décès - si vous décédez sans rembourser le prêt, ils déduiront le montant de votre prêt (plus les intérêts) de votre prestation de décès. Cela peut sembler contre-intuitif, mais cela peut être la manière la plus avantageuse financièrement d'utiliser la valeur de rachat. Lorsque vous contractez un prêt, votre valeur de rachat ne diminue pas (ce qui signifie que vos paiements de dividendes ne diminuent pas non plus et que ces paiements peuvent vous aider à rembourser le prêt). En outre, le prêt est généralement à un taux assez bon, 5% simple les intérêts (par opposition aux intérêts composés comme c'est le cas avec la plupart des prêts traditionnels), et il n'y a pas de calendrier de remboursement. Vous pouvez payer autant que vous le souhaitez, quand vous le souhaitez. Et voici le kicker: lorsque vous remboursez la compagnie d'assurance, vous payez en fin de compte votre futur vous-même , pas la compagnie: vous êtes, techniquement, en train de reconstituer votre prestation de décès. En fin de compte, prendre un prêt auprès d'une compagnie d'assurance-vie, s'il est fait de la bonne manière, peut être un excellent moyen d'accéder à de l'argent «bon marché».

REMARQUE: Les retraits sont quelque chose que vous voulez faire lors d'une conversation avec un conseiller financier ou un agent d'assurance-vie. Ils peuvent vous aider à comprendre l'impact global sur votre police si vous effectuez un retrait ou un prêt, et vous aider à définir le meilleur moment / montant / et calendrier de remboursement qui fonctionne à votre avantage.

Lequel dois-je choisir?

Le meilleur choix est la politique qui vous convient le mieux, ainsi que votre situation et vos préoccupations particulières.

En bref, les deux types de politiques ont des avantages et des inconvénients différents, qui dépendent du type de risque financier et personnel avec lequel vous êtes à l'aise et du type de régime de retraite que vous souhaitez ou dont vous avez besoin. L'assurance temporaire est bon marché, offre une sécurité simple contre le pire des cas et vous laisse beaucoup de marge dans votre budget pour faire d'autres investissements. L'assurance vie permanente / entière offre des avantages uniques qui peuvent vous aider à vous protéger contre les pertes boursières et vous offre une prestation de décès permanente que vous pouvez transmettre à vos bénéficiaires. Vous pourriez décider qu'une combinaison des deux est la meilleure pour vous: souscrire une police d'assurance-vie entière à utiliser principalement pour la retraite, ou pour avoir un héritage libre d'impôt à transmettre à vos bénéficiaires à votre décès.et une assurance temporaire pour vous assurer contre le pire des cas pendant que vous êtes dans la fleur de l'âge et que vous avez des gens qui dépendent de vous.

Espérons que cette brève introduction aux deux politiques vous aidera à prendre une décision plus éclairée!