Stock options: secret autrefois connu des riches, maintenant connu de tous

Secret No More

Lorsque les options d'achat d'actions ont été introduites pour la première fois au début des années soixante-dix, les rares riches ont immédiatement découvert qu'elles constituaient un excellent instrument pour gagner de l'argent. Il était à peine connu en dehors du cercle des riches investisseurs en actions, et pendant de nombreuses années, c'était un outil secret utilisé uniquement par ceux qui le savaient. Ce groupe restreint d'investisseurs a immédiatement pris conscience de la manière d'utiliser les options comme un outil puissant pour améliorer le rendement de leurs investissements en actions.

Ce n'est que de nombreuses années plus tard que les options d'achat d'actions ont commencé à gagner un statut auprès du grand public investisseur. Aujourd'hui, bien que ce soit encore un mystère pour de nombreux acteurs du marché boursier investisseur, il devient rapidement bien connu de l'investisseur boursier quotidien comme un instrument de valeur.

Hah! Je suis votre égal maintenant, M. Wealthy!

Bref historique des stock-options

Historiquement, les options existent depuis de nombreux siècles, mais comme elles sont commercialisées aujourd'hui, il s'agit d'un phénomène relativement nouveau. C'est en 1973 que les options sont nées sous la forme qu'elles sont aujourd'hui. Auparavant, les options étaient principalement négociées par les agriculteurs et les négociants en matières premières qui recherchaient la stabilité des prix de leurs produits.

Ils étaient largement commercialisés comme moyen de protection des prix de leurs produits. Elle a permis à ces hommes d'affaires de verrouiller les prix futurs offrant ainsi une plus grande stabilité sur le marché. Si ces contrats de protection des prix avaient pour objectif de maintenir la stabilité du marché, ils étaient rarement utilisés comme instruments de commerce, principalement parce qu'ils ne disposaient pas de l'élément de liquidité.

Tout cela a changé en 1973 lorsque le Chicago Board Options Exchange (CBOE) a été créé et que le premier échange d'options a vu le jour. Le CBOE a commencé à proposer des options cotées sous une forme normalisée, ce qui permet aux acheteurs et aux vendeurs de négocier facilement et facilement ces instruments et crée, par conséquent, un système de correspondance des ordres d'achat et de vente rapidement et de manière ordonnée.

À ce stade, le trading d'options était assez limité. Mais en 1975, l'Options Clearing Corporation a été créée pour servir de centre de compensation central pour d'autres types d'options offertes au grand public.

Bien que lentes à gagner en popularité au début, les options ont toujours été acceptées de plus en plus par les investisseurs, ce qui a entraîné un taux de croissance explosif dans les années 90 qui se poursuit encore à l'heure actuelle.

Reconnaissance mondiale

Parmi les pays qui ont immédiatement reconnu les avantages offerts par les options, l'Australie est devenue le premier pays étranger à emboîter le pas en 1976 en ouvrant son propre marché australien des options.

Voyant le succès des options sur les marchés américain et australien, l'Europe a rapidement suivi la tendance avec l'arrivée de nombreux pays. Ce produit dérivé en développement rapide bénéficie désormais d'un volume commercial énorme dans les pays où il a été introduit.

En Asie, Hong Kong a suivi plusieurs années plus tard, dépassant l'Australie en volume de transactions et est aujourd'hui le marché d'options sur actions le plus actif d'Asie.

Aujourd'hui, la popularité du trading d'options continue de croître de façon exponentielle et, selon le Options Industry Council, les contrats d'options négociés aux États-Unis en 2007 s'élevaient à près de 3 milliards alors qu'en 1999, ils ne s'élevaient qu'à 507 millions. C'est un taux de croissance de près de 600% en seulement sept ans! En 2010, quelque 4 milliards de contrats d'options ont été négociés

Alors, qu'est-ce qui cause cette croissance et cette popularité phénoménales dans le trading d'options? Le phénomène de croissance a été déclenché par l'acceptation par le grand public investisseur en actions des avantages présentés par le trading d'options par rapport aux risques perçus qui y sont associés.

Des études montrent que les investisseurs individuels représentent 60% du trading d'options sur actions.

La capacité des options d'achat d'actions à offrir à l'investisseur un large éventail de choix en matière de placements boursiers est ce qui a fait croître le marché des options à pas de géant au cours des quarante dernières années.

Les statistiques compilées par le Options Industry Council, un groupe qui éduque les investisseurs sur les options, montrent que le volume des opérations sur options a considérablement augmenté ces dernières années. En outre, des études montrent que les investisseurs individuels représentent 60% du marché.

Mais même aujourd'hui, pour de nombreuses personnes, il y a encore la stigmatisation du grand risque associé aux options. La simple mention d'options d'achat d'actions leur fait frissonner le dos. Ils considèrent les options comme synonymes de risque élevé. Mais conduire une voiture n'est-il pas très dangereux pour celui qui ne sait pas conduire? Une personne n'ayant aucune connaissance de la conduite d'un véhicule ne présenterait-elle pas le plus grand risque? Pour citer un expert des options: "Les stock-options sont le plus grand outil de création de richesse jamais inventé sur cette planète… si vous savez comment les utiliser." L'élément clé de cette déclaration est: … si vous savez comment les utiliser.

De la même manière, une personne qui sait conduire et qui connaît bien l'utilisation d'un véhicule à moteur est un conducteur prudent.

Pour l'individu qui recherche plus qu'un rendement décent de son capital avec un risque contrôlable, les stock-options peuvent être la solution.

Des dizaines de systèmes de négociation d'options

Il existe des dizaines de systèmes de négociation d'options utilisés par des investisseurs individuels et des institutions. Chaque système est conçu pour atteindre un objectif d'investissement spécifique.

Une institution financière peut utiliser des options de vente longues, ou une combinaison d'autres stratégies d'options, pour couvrir ses gains sur des actions dont la valeur s'est appréciée. Un autre investisseur peut acheter des options d'achat au lieu d'actions pour entrer dans une position dans un titre qui lui a plu. Pourtant, un autre peut vendre des appels contre ses avoirs en actions pour générer un revenu de sa position en actions ou de ce que l'on appelle communément l'écriture d'options d'achat couvertes.

Parmi les dizaines de systèmes de négociation d'options, j'aime personnellement la stratégie de vente d'options en tant que programme d'investissement à long terme. Vendre des options de vente sécurisées en espèces est l'un de mes préférés, ainsi que faire des transactions sur spread de crédit pour une cohérence à long terme offrant un degré de sécurité raisonnable et des rendements plus que décents.

Dernièrement, je me suis aussi davantage impliqué dans l'achat d'appels d'actions de sociétés volatiles sélectives comme un jeu spéculatif à court terme pour des profits rapides. Mais comme je l'ai déjà dit dans beaucoup de mes articles, l'achat d'appels et de puts est un jeu de hasard direct où l'on espère toucher plus de gagnants que de perdants.

Ce qui était autrefois le domaine des particuliers et des institutions fortunés sur le marché boursier, les stock-options sont désormais également devenues l'outil des petits acteurs du quotidien.

Voyons pourquoi le trading d'options est devenu si populaire pour l'investisseur averti.

Il est bien connu que les investisseurs sérieux à la recherche d'une croissance du capital à long terme ont pour objectifs principaux les deux objectifs les plus fondamentaux de l'investissement:

trouver un véhicule d'investissement qui préserverait efficacement le capital et minimiserait les risques face à une économie fluctuante et en constante évolution
le véhicule d'investissement doit fournir des rendements décents pour favoriser une croissance constante de la valeur du capital.

Avec le marché boursier comme premier choix, en raison de son historique de surperformance de tous les autres investissements au fil du temps, les gens se tournent de plus en plus vers le marché boursier comme principal véhicule d'investissement pour la croissance future du capital et des flux de trésorerie stables. C'est ici que des taux de rendement beaucoup plus élevés peuvent être obtenus avec un risque relativement gérable pour le capital. C'est également ici que les stock-options peuvent jouer un rôle majeur dans l'augmentation du rendement des investissements et la minimisation des pertes.

REMARQUE:

Toutes les informations relatives à la négociation d'actions et d'options, y compris des exemples utilisant des titres réels et des données de prix, sont uniquement à des fins illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme complètes, précises ou à jour. L'écrivain n'est ni un courtier ni un conseiller financier et, à ce titre, n'approuve, ne recommande ni ne sollicite l'achat ou la vente de titres. Consultez le conseiller professionnel approprié pour des informations plus complètes et à jour.

questions et réponses

Question: Je suis un investisseur boursier. J'ai entendu parler des stock-options mais je ne les ai pas vraiment explorées. Y a-t-il une valeur pour eux?

Réponse: En tant qu'investisseur boursier, il est indispensable pour vous d'apprendre les options. C'est certainement un outil précieux qui améliore vos retours sur investissement en actions. Vous pouvez utiliser des options pour compléter vos positions sur actions existantes ou utiliser des options comme investissements indépendants sur le marché boursier. Vous voudrez peut-être lire mon article "Comment les options de trading feront de vous un meilleur investisseur en actions": https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…