Les six choses que vous devez savoir sur vos investissements

L'investisseur moderne ne manque jamais d'informations. Nous sommes bombardés de données de tous bords: cours des actions, rapports sur les bénéfices, prévisions économiques, statistiques nationales.

Une grande partie de cela peut être utile. Et certains commerçants avisés peuvent gagner de l'argent en surfant sur ce tsunami d'informations. Mais pour beaucoup d'entre nous, c'est écrasant. Nous avons tellement de données que nous ne pouvons pas comprendre ce qui se passe. Investir de manière rationnelle est déjà assez difficile sans le rendre plus difficile pour nous-mêmes.

La seule façon pour un investisseur non professionnel régulier de faire face est de se concentrer sur les éléments clés que vous devez comprendre sur tout actif d'investissement. Voici ma liste de questions à vous poser sur les actifs de votre portefeuille.

Lors d'un investissement, simple signifie souvent mieux.

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1. Comment l'investissement rapporte-t-il de l'argent?

Je veux dire cela dans le sens le plus simple possible. Qu'avez-vous payé et qu'espérez-vous obtenir en retour?

Avez-vous acheté une partie d'une entreprise afin de recevoir une partie des bénéfices futurs? (C'est ce qui se passe lorsque vous achetez une action.)

Avez-vous prêté de l'argent à une entreprise ou à une société financière qui va l'investir pour gagner de l'argent et vous rembourser avec intérêts? (C'est ce qui se passe lorsque vous achetez des obligations d'entreprise ou d'État ou que vous mettez de l'argent en dépôt.)

Avez-vous acheté quelque chose dans l'espoir que sa valeur augmentera afin de pouvoir le vendre avec un profit? (C'est ce qui se passe si vous investissez dans l'or ou d'autres matières premières.)

Vous devez également comprendre cela à propos de vos investissements particuliers. Par exemple, si vous achetez des actions dans une entreprise, comment cette entreprise gagne-t-elle son argent? Ou si vous achetez un fonds qui investit dans un large indice d'actions, quels sont les marchés et les économies dans lesquels ces sociétés investissent collectivement et sur lesquelles elles sont influencées.

Comprendre cela vous permettra d'analyser judicieusement vos investissements, les types de risques qu'ils comportent et comment ils pourraient être affectés par les changements dans l'économie en général.

Vous voudrez peut-être également comprendre les différents facteurs qui expliquent le rendement que vous obtenez sur votre investissement.

Comprenez les inconvénients de vos investissements.

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2. Que pourriez-vous perdre?

Personne n'aime penser aux inconvénients de ses investissements, mais comprendre exactement ce qu'ils sont est un outil vraiment important pour gérer votre portefeuille et vous assurer que vous ne vous retrouvez pas complètement en faillite.

Avec certains investissements, votre capital est à risque - si vous achetez des actions dans une société qui fait faillite, vous ne récupérerez que peu ou rien. De même avec les obligations d'entreprise, si l'émetteur fait défaut, vous risquez de ne pas récupérer autant que vous avez investi.

Les comptes de dépôt, en revanche, protègent généralement votre capital - votre principal risque est de rater des rendements plus importants sur des actifs plus «excitants». Même dans ce cas, il existe un risque que la banque ou une autre institution fasse faillite et ne puisse pas vous rembourser lorsque vous le demandez, mais dans de nombreux pays, il existe des régimes d'indemnisation gérés par le gouvernement ou le secteur financier qui paieraient. rembourser tout ou partie de votre argent.

Il vaut la peine de comprendre comment fonctionnent ces régimes de rémunération. Par exemple, il peut y avoir une limite de rémunération par banque, ce qui peut signifier qu'il vaut la peine de répartir votre argent entre plusieurs banques différentes pour être sûr.

Et n'oubliez pas les effets de l'inflation. Même si vous récupérez le même montant d'argent que vous attendiez s'il ne va pas aussi loin que prévu dans la boutique hebdomadaire, vous perdez toujours.

3. Comment l'investissement se rapporte-t-il?

En gros, il existe deux façons de rentabiliser un actif de placement: le revenu et les gains en capital (également appelés croissance). La distinction entre les deux n'est pas toujours évidente, mais peut-être une façon simple d'y penser est la suivante: le revenu est l'argent qui vous est payé par les personnes avec lesquelles vous avez investi, les gains en capital sont ce que vous obtenez lorsque vous vendez une partie ou la totalité de l'investissement investi. dans.

Par exemple, si vous possédez une action dans une entreprise, le dividende qu'ils vous versent est un revenu. Tout gain (ou perte) que vous réalisez en vendant l'action constitue une croissance du capital. Les deux sont liés à la performance de l'entreprise, bien que le dividende soit sous le contrôle de l'entreprise (en supposant qu'elles disposent des liquidités pour le payer) alors que la plus-value est déterminée par le marché.

Certains investissements ne rapportent qu'un revenu et n'ont pas de croissance du capital, comme un compte d'épargne dans une banque, et d'autres n'ont que des gains (ou des pertes) en capital et aucun revenu, comme l'achat d'or ou d'autres métaux précieux. D'autres investissements, comme la propriété commerciale, peuvent obtenir les deux types de rendement.

Différents types de rendement peuvent convenir à différents types d'investisseurs ou d'investisseurs à différents stades de la vie. Si vous cherchez à construire un pot que vous ne toucherez pas pendant un certain temps, vous préférerez peut-être la croissance du capital. D'un autre côté, si vous avez besoin de vivre de vos investissements, vous préférerez peut-être un revenu.

Si vous perdez votre argent, serait-il facile de le récupérer?

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4. Est-il facile de récupérer votre argent?

C'est très bien de gagner beaucoup d'argent dans un investissement, mais que faire si vous avez besoin de cet argent et que vous ne pouvez pas l'obtenir? Certains investissements sont plus faciles que d'autres à transformer en liquidités - ceci est connu dans le jargon technique sous le nom de «liquidité».

Certains investissements doivent être vendus pour les transformer en liquidités. La facilité de cette opération dépend du nombre d'acheteurs prêts à l'emploi. Parfois, si vous devez vendre rapidement ou avoir beaucoup à vendre à la fois, vous devrez peut-être accepter un prix inférieur (et donc un rendement inférieur).

Pour d'autres, comme certains comptes de dépôt, des frais ou des délais explicites s'appliquent avant que vous puissiez récupérer votre argent.

En règle générale, vous obtenez un rendement plus élevé si vous êtes prêt à accepter moins de liquidités, mais vous voudrez peut-être vous assurer d'avoir suffisamment d'économies sous une forme facilement accessible afin d'éviter de perdre de l'argent lorsque vous encaissez des choses trop rapidement ou avant qu'elles ne soient arrivées à échéance.

5. Le rendement que vous vous attendez à gagner vaut-il le risque que vous devez prendre pour l'obtenir?

De manière générale, lorsque vous investissez, si vous voulez des rendements plus élevés, vous devez prendre plus de risques avec votre argent, et si vous voulez réduire vos risques, vous devez accepter un rendement inférieur.

En d'autres termes, il n'existe pas de repas gratuit. Assurez-vous donc que le déjeuner que vous achetez est ce que vous êtes heureux de manger - et que vous obtenez un bon rapport qualité-prix pour ce que vous dépensez. Vous devez faire preuve de diligence dans l'examen de vos actifs pour vous assurer que vous obtenez la pleine récompense pour les risques que vous prenez. Et assurez-vous que vous êtes satisfait des risques que vous prenez (voir la question 2 ci-dessus par exemple).

6. Répond-il à vos besoins?

Telle est la question cruciale. Les autres questions ne sont utiles que parce qu'elles vous aident à y répondre. Une fois que vous avez suffisamment compris le fonctionnement de vos investissements et les scénarios possibles pour eux, vous pouvez les utiliser pour décider s'ils fonctionnent pour vous et vos besoins à ce stade de votre vie.

Il y a certaines étapes où vous pourriez avoir besoin de stabilité et de sécurité. À d'autres moments, vous pourrez peut-être vous permettre de prendre quelques coups en échange d'une meilleure croissance à long terme. Certaines personnes préfèrent le buzz de prendre des risques et de gagner (ou de perdre) gros. D'autres préfèrent aller lentement et régulièrement, même si cela signifie manquer quelques chances.

Les réponses à ces questions dépendent de vous et de votre situation, mais si vous comprenez comment fonctionnent vos investissements, vous aurez une bien meilleure chance de savoir comment ils vont fonctionner pour vous.