Devriez-vous investir vous-même votre épargne-retraite ou devriez-vous engager un conseiller en placement?

Décider comment gérer son argent peut être une décision angoissante

J'ai commencé à investir à l'âge de 16 ans. Mon père était cadre dans une grande société pharmaceutique. De temps en temps, il me montrait le symbole boursier de son entreprise dans le journal. J'ai toujours été fasciné par les chiffres et les statistiques, alors voir tous ces ratios et chiffres dans les pages quotidiennes du Wall Street Journal a commencé ma fascination pour le marché boursier. C'était aussi les années 1980, lorsque l'Amérique était à la hauteur sous la présidence de Ronald Reagan et des films comme Wall Street et des émissions comme LA Law rendaient cool d'être un magnat des affaires avide d'argent.

J'ai acheté ma première part d'actions en 1994 et depuis, je suis actif sur le marché boursier. En 2018, après plus de 20 ans de recherche, de négociation, d'analyse et de négociation par moi-même, j'ai décidé de transférer mon argent dans un cabinet de conseil financier. Cette décision m'a pesé lourdement sur le plan émotionnel. D'une part, je plaçais mon argent dans une entreprise réputée dotée d'énormes ressources qui pouvait me donner accès à des informations pertinentes. D'un autre côté, je sentais que donner mon argent à un tiers était en quelque sorte un aveu qu'une activité dont j'avais été très fier pendant la moitié de ma vie était maintenant hors de ma ligue. J'ai décidé d'écrire cet article pour aider toutes les personnes qui ont du mal à décider exactement comment gérer leur fonds de retraite.

Trois choses à comparer pour choisir entre un investissement indépendant et un cabinet de conseil financier

Je définis l'investissement indépendant comme un investissement sans l'aide d'un professionnel de la finance. Les investisseurs indépendants font leurs propres recherches, prennent leurs propres décisions et effectuent leurs propres transactions. Ci-dessous, je discute de trois facteurs à prendre en compte pour décider de la façon de gérer votre argent.

1. Coût

Pour les investisseurs indépendants, les coûts n'ont jamais été aussi bas. Au cours des deux dernières années, les sociétés de courtage se sont engagées dans une guerre des prix dans le but d'attirer des clients soucieux des coûts. Les investisseurs peuvent désormais effectuer des opérations sur actions pour aussi peu que 5 $. De nombreuses entreprises proposent même des centaines de transactions gratuitement juste pour ouvrir un compte.

De plus, les frais des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse sont extrêmement bas. Fidelity Investments est récemment devenue la première entreprise à offrir des fonds communs de placement sans frais. Cela signifie que vous pouvez acheter gratuitement des actions d'un fonds géré. Il existe de nombreux autres produits de placement qui facturent des ratios de dépenses très faibles. Par exemple, le Schwab US Broad Market ETF facture un ratio de frais de 0,03%. Cela signifie que vous payez 3 cents de dépenses pour chaque tranche de 10 000 $ que vous avez investie. Si vous êtes un investisseur très intelligent et avisé, vous pouvez gagner beaucoup d'argent sans avoir à payer beaucoup de votre poche.

Lorsque vous investissez dans un cabinet de conseil financier, vous paierez des coûts nettement plus élevés que si vous investissiez seul. Ma société de conseil en investissement facture 50 $ par transaction boursière. Pour les fonds communs de placement, il facture entre 1 et 3% pour chaque achat. Il ne facture rien pour vendre des fonds communs de placement. Il ne fait aucun doute que je paierai beaucoup plus de frais avec un conseiller financier.

Bien que je paie peut-être plus en frais au conseiller, je reçois en retour certains avantages. J'ai accès à des catégories d'actions institutionnelles de fonds communs de placement hautement cotés. Les classes d'actions institutionnelles coûtent nettement moins cher que les autres classes d'actions, elles sont donc moins chères au fil du temps. Ils ont généralement des montants d'investissement minimum très élevés (1 million de dollars ou plus), mais cette exigence est levée puisque j'investis par l'intermédiaire d'une entreprise. J'ai également accès aux rapports d'analystes détaillés du cabinet de conseil et d'autres sociétés comme Morningstar. J'ai également la possibilité de consulter un conseiller en cas de besoin.

Si le coût est le facteur le plus important pour vous, vous voudriez opter pour l'investissement individuel. Si vous êtes prêt à échanger les coûts contre d'autres avantages, le cabinet de conseil pourrait être un bon choix.

2. Connaissance

Aujourd'hui, les investisseurs individuels ont davantage accès à l'information qu'à tout moment de l'histoire. Je me souviens avoir dû me rendre à ma bibliothèque publique locale pour avoir accès à l'enquête Value Line Investment Survey. Maintenant, tout cela et bien plus encore est instantanément disponible sur Internet. Des sites comme Morningstar, CNBC et Bloomberg offrent toutes les données financières d'une entreprise. Pour une somme modique, les investisseurs peuvent accéder à diverses newsletters et rapports d'analystes. Il appartient cependant à l'investisseur individuel de faire ses propres recherches pour trouver les bonnes opportunités et déterminer quand acheter, vendre et détenir.

Ma société de conseil en investissement propose gratuitement plusieurs rapports d'analystes détaillés de leurs investisseurs et d'autres sociétés tierces. Je peux à tout moment accéder à leur site et accéder à ces rapports. Je peux également appeler mon conseiller à tout moment pour lui poser des questions spécifiques. La principale différence entre l'approche indépendante et l'approche individuelle est que mon cabinet de conseil en investissement analyse les informations et me présente des idées individualisées.

Si vous êtes convaincu que vous pouvez parcourir les informations et prendre des décisions d'investissement éclairées, l'approche individuelle est bonne. Si vous aimez consulter les gens et n'avez pas le temps ou la capacité d'analyser les investissements, le cabinet professionnel peut être préférable.

3. Tolérance au risque

Lorsque vous êtes un investisseur individuel ou que vous investissez dans un cabinet de conseil, tous les risques sont à votre charge. Peu importe qui gère votre argent, c'est toujours votre argent. Lorsque vous décidez comment investir, vous devez gérer votre réaction lorsque le marché se dirige vers le sud.

Si vous aviez investi en 2008, alors que le marché était dans un effondrement majeur, vous auriez peut-être vu votre portefeuille diminuer de manière significative. Le S&P 500 a baissé de 50% en 2008 seulement. Toute personne qui voit son épargne-retraite diminuer de la sorte aurait pu être tentée de jeter l'éponge et de se retirer complètement de la bourse. Si vous aviez été dans un cabinet de conseil en 2008, vous auriez un confident de confiance avec qui vous auriez pu consulter pour vous aider à traverser ces temps difficiles et incertains.

La tolérance au risque dépend de l'individu. Si vous pouvez tolérer des pertes sur votre portefeuille sans paniquer, l'approche individuelle pourrait fonctionner. Si vous souhaitez qu'un confident de confiance vous guide à travers, le cabinet professionnel serait mieux.

Comparaison récapitulative de l'investissement individuel par rapport à l'utilisation d'un conseiller financier

Type d'investissement	Coût	Connaissance	Tolérance au risque
Individuel	Beaucoup moins cher mais les choix d'investissement peuvent être limités	Peut accéder à de nombreuses informations gratuitement ou à peu de frais	Né indépendamment par l'investisseur individuel. L'individu devra se fier à ses convictions personnelles et à sa stratégie pendant les marchés difficiles
Conseiller financier	Plus cher mais aura accès à des produits d'investissement de plus haute qualité	Avoir accès à des rapports d'analyse détaillés ainsi qu'à un conseiller professionnel qui peut fournir des conseils ou servir de caisse de résonance pour les idées	Avoir un professionnel de l'investissement expérimenté pour fournir des conseils lors de marchés baissiers et lors de l'examen d'investissements plus risqués.