Sélection des meilleurs fonds communs de placement

Les meilleurs fonds communs de placement sont faciles à repérer si vous savez quoi rechercher - ils ressemblent beaucoup aux coureurs principaux d'un marathon! (Les crédits photo se trouvent à la fin de cet article.)

Sélection des meilleurs fonds communs de placement

Rebonjour! Bienvenue dans la troisième partie de ce didacticiel.

Dans la section I. Investissements en fonds communs de placement pour les débutants , nous avons discuté de la composition des fonds communs de placement, de leur fonctionnement et des raisons pour lesquelles vous devriez vous en soucier. Dans la section II. Différentes variétés de fonds communs de placement , nous avons parlé des types de fonds communs de placement les plus populaires disponibles pour les investisseurs (c'est-à-dire, les fonds d'actions, les fonds obligataires, les fonds hybrides et les fonds du marché monétaire), nous avons évoqué l'importance de sélectionner des fonds communs de placement auprès de sociétés réputées, et j'ai même parlé philosophiquement des dissemblances entre les gestionnaires de fonds et Henry VIII! Maintenant, dans la section III. En sélectionnant les meilleurs fonds communs de placement , il est temps d'apprendre à séparer le meilleur du reste. Nous allons discuter de certains critères solides et facilement mesurables pour vous aider à évaluer si un fonds vaut votre temps et votre argent.

Plus précisément, plusieurs facteurs importants doivent être pris en compte lors du choix des fonds communs de placement. Ces considérations comprennent la performance du fonds au fil du temps, le niveau d'expérience réel du gestionnaire de fonds, la réputation de la société mère du fonds et plusieurs éléments - sans doute - le plus grand déterminant: le «coût» total du fonds. Cela ne signifie pas simplement le prix de l'action, mais plutôt tous les coûts associés à l'achat et au maintien de vos parts de fonds communs de placement. Les meilleurs fonds minimisent autant que possible ces coûts associés, et il n'y a pas d'exception à cette règle - peu importe ce que les courtiers à commission et les têtes parlantes sous contrat avec le réseau peuvent dire le contraire! Je liste certains fonds très respectés par entreprise dans la section VII. Cela vous donnera une idée de ce qu'il faut rechercher en termes de réputation et de performance d'un fonds, mais nous nous concentrerons sur l'évaluation du coût total d'un fonds dans cette section.

Vous voudrez examiner trois types de coûts associés à l'achat et au maintien d'un fonds commun de placement, avant de décider de l'ajouter ou non à votre portefeuille. Il s'agit du ratio cours / bénéfice (P / E) , de la charge des ventes et du total des charges d'exploitation du fonds . Discutons chacun d'eux en détail:

Ratio P / E

Le ratio cours / bénéfice (P / E) est ce que vous examinerez pour déterminer si un fonds commun de placement a actuellement un cours de l'action qui est sous-évalué, est uniformément évalué ou est surévalué par rapport au marché. Pour les actions individuelles, il s'agit du rapport entre le prix par action d'un fonds et le bénéfice par action. Pour les fonds communs de placement, le ratio P / E est généralement la moyenne pondérée de tous les ratios P ​​/ E des titres dans lesquels le fonds est investi.

Maintenant, ne vous inquiétez pas: vous n'avez pas besoin de comprendre tous les calculs qui entrent dans la détermination du ratio P / E d'un OPC pour utiliser ce chiffre! De nombreux sites Web gratuits de suivi du marché en ligne fournissent des informations détaillées, y compris les ratios P ​​/ E, pour la plupart des fonds communs de placement. Par exemple, Google Finance et MSN Money sont d'excellentes ressources pour rechercher ce type d'informations.

Rappelez-vous simplement une règle empirique simple: si le ratio P / E d'un fonds est bien supérieur à 15, le cours de l'action est surévalué par rapport au marché. Cela pourrait être dû au fait que le fonds investit actuellement dans des entreprises plus risquées et à forte croissance afin d'augmenter rapidement ses bénéfices. Il n'y a rien de mal avec cette stratégie, en soi, mais le compromis est que l'augmentation rapide des profits peut rapidement se transformer en pertes si le marché prend une

tournure pour le pire. De plus, ces fonds agressifs ont tendance à accumuler des coûts de transaction plus élevés, ce qui peut également entraîner des profits (