Paiements: l'écosystème financier grandit dans l'ombre des banques

La croissance secrète des paiements sans numéraire

Les paiements, en particulier les paiements sans numéraire, ont suivi les banques existantes comme une ombre. Avant cette vague de Fintech, les banques ne pouvaient pas concevoir l'idée que les paiements sans numéraire se feraient sans eux.

Bien entendu, les paiements eux-mêmes existaient bien avant l'instauration de la banque - avec des espèces ou la réserve de valeur précédente (par exemple, l'or). Mais lorsque les banques ont commencé à utiliser le papier pour remplacer l'or, puis les octets numériques pour remplacer le papier, on a supposé que le processus de paiement faisait partie intégrante de l'activité bancaire.

Eh bien, les temps ont changé.

Il y a maintenant un écosystème florissant qui se développe dans l'ombre des banques. Non, il ne s'agit pas de «shadow banking», mais plutôt d'un tout nouvel écosystème de traitement des paiements sans numéraire, et il se développe sous l'ombre des banques.

C'est comme la façon dont lorsque vous bougez, votre ombre se déplace avec vous. Ainsi, lorsque vous commencerez à marcher dans la rue, votre ombre suivra vos traces. Maintenant, lorsque vous vous éloignez, votre ombre y reste. Et, assez effrayant, il semble que votre ombre commence à se déplacer indépendamment de vos mouvements.

C'est à quel point le secteur des paiements s'est développé, vis-à-vis des banques.

Quel a été l'impact sur le secteur bancaire? Eh bien, explorons…

PIZW

Les banques ont résisté à l'assaut de la réglementation

Si vous n'êtes pas au courant, le secteur bancaire est l'un des secteurs les plus réglementés.

L'industrie des paiements, cependant, semble s'en être légèrement tirée.

Cela est dû au fait que le principal objectif des régulateurs sont les banques. Au lendemain de la Grande Crise Financière, les régulateurs ont empilé les réglementations en masse et rapidement, et les banques ont dû supporter ce fardeau pendant très longtemps.

Les sociétés de paiement ont cependant réussi à échapper à cet examen (pour l'instant…).

En outre, un élément clé de la réglementation mondiale, la réglementation anti-blanchiment d'argent (AML), a été déversé sur les banques. La plupart des exigences KYC (Know Your Client), CDD (Customer Due Diligence) et AML doivent être remplies par les banques, et les prestataires de services de paiement peuvent simplement tirer parti des banques pour avoir effectué le KYC approprié. Après tout, un gros obstacle réglementaire est surmonté si les fournisseurs de services de paiement sont en droit de s'appuyer sur le CDD effectué par les banques et n'ont donc pas à effectuer la plupart des mêmes contrôles sur les paiements qu'ils traitent.

Les régulateurs veillent également à ne pas étrangler cette industrie avec une réglementation excessive. Après tout, si un nouveau paiement Fintech devait se conformer à l'ensemble des réglementations (ou même simplement à un cadre AML robuste), il est probable qu'aucun d'entre eux ne décolle.

Ainsi, les régulateurs sont également conscients du fait que les Fintechs ne présentant pas encore de risque systémique (contrairement au secteur bancaire), elles ne voudraient pas étouffer l'innovation trop tôt, mais n'intervenir que lorsque les risques deviennent trop importants.

Les paiements n'ont pas commencé dans l'isolement

Une autre raison pour laquelle l'écosystème des paiements peut prospérer dans l'ombre des banques est qu'il existe généralement une autre entreprise qui le soutient.

Par exemple, Alipay et Wechat Pay ne sont pas simplement nés parce que quelqu'un voulait faire des paiements. Ils sont nés pour compléter d'autres entreprises très prospères, à savoir la boutique de commerce électronique d'Alibaba et la super-application de Wechat.

Dans un contexte singapourien, GrabPay n'a pas seulement commencé à essayer d'effectuer des paiements. Il est né pour soutenir l'activité GrabCar existante, et c'est seulement à partir de là qu'ils ont développé GrabPay.

Mais bien sûr, il existe des sociétés comme PayPal et Stripe. Mais rappelez-vous simplement que PayPal a été séparé d'eBay et que Stripe prend en charge de nombreuses grandes entreprises technologiques (par exemple Uber) qui n'ont pas de paiements intégrés dans leur modèle.

Ainsi, ces entreprises se développent également parce qu'elles fournissent le soutien aux autres acteurs technologiques de l'écosystème, et non parce qu'elles se sont contentées d'être une «entreprise de paiement» à partir de rien.

Eh bien, quel rôle joue la banque dans tout cela?

C'est en fait toujours un élément clé - c'est la source des fonds, c'est-à-dire les dépôts. L'écosystème a pu se développer à l'ombre des banques parce que les banques ont fourni l'infrastructure de dépôt et ont géré la réglementation des dépôts (qui est essentiellement une licence bancaire).

Aujourd'hui, certaines entreprises BigTech sont devenues si fortes qu'elles n'ont plus besoin d'une banque pour détenir les dépôts (pensez à Alibaba / Ant Financial), mais c'était après des années de prospérité dans l'ombre des banques.

En raison de cette croissance, la grande ombre portée par les berges ne suffit plus à les contenir. Les régulateurs ont commencé à en prendre note, avec une loi notable adoptée par le MAS (la loi sur les services de paiement).

Pour arrondir, je ne peux pas oublier de mentionner Bitcoin

Gardez simplement à l'esprit le libellé original du livre blanc. N'oubliez pas que l'intention initiale derrière Bitcoin était un système de paiement peer-to-peer!

Le but de Bitcoin était de développer un écosystème séparé où les gens n'avaient pas à compter sur les banques pour traiter les paiements.

Bien sûr, Bitcoin, Ethereum et tout le système de crypto-monnaie et de blockchain ont évolué bien au-delà du livre blanc original écrit par Satoshi.

Désormais, non seulement les entreprises privées se lancent dans la mêlée avec la Balance, mais les banques centrales participent également aux monnaies numériques de la Banque centrale (ce que j'ai toujours des réserves comme partagé dans mon article précédent).

Mais encore une fois, ces mécanismes adhèrent aux principes fondateurs de Bitcoin: créer un écosystème dans lequel vous pouvez effectuer des paiements sans avoir à passer par les banques.

Avec Bitcoin, il est en quelque sorte sorti de l'ombre des banques car il permet vraiment aux gens de contourner complètement l'ensemble du système bancaire et fiduciaire, et de compter uniquement sur la puissance de calcul et la confiance dans l'algorithme.

C'est pourquoi certains critiquent qu'elle n'a pas de valeur intrinsèque, mais honnêtement, aucun fiat n'a de valeur intrinsèque non plus, autre que la foi dans le gouvernement (puisqu'il n'y a plus l'étalon-or). Bien sûr, le gouvernement lui-même donne une légitimité à la monnaie, mais tous les gouvernements ne sont pas égaux, et c'est l'une des raisons pour lesquelles la crypto-monnaie est plus facilement acceptée dans les zones où la présence gouvernementale est faible ou inexistante.

Bien sûr, les régulateurs essaient d'introduire la cryptographie dans le giron en appliquant des réglementations aux `` points d'entrée '' (par exemple, les échanges) et aux ICO, mais à moins qu'ils ne parviennent à couper Internet, l'exploitation minière de Bitcoin peut toujours continuer (s'il y en avait pas de mineurs ASIC, Bitcoin est vraiment une force imparable).

Les banques en prennent note

Maintenant, quand les banques regardent par-dessus leurs épaules, elles voient l'écosystème florissant grandir à leur ombre. Les banques en ont pris note. S'il est trop tard, seul le temps le dira.

C'est une pensée effrayante pour les banques que maintenant, lorsqu'elles commencent à bouger, «l'ombre des paiements» qu'elles lancent ne bouge plus avec elles. Parfois, l'ombre les dépasse même.

C'est une période excitante mais effrayante - il y a tellement de choses à apprendre et à explorer.

Et bien sûr, les banques doivent maintenant surveiller leurs arrières - pas seulement des autres banques, mais de leur propre ombre.