Fonds communs de placement: allocation d'actifs, planification de la retraite, choix d'un courtier et autres lectures

Aloha!

Merci d'avoir consulté le quatrième (et dernier) volet de ce tutoriel! Auparavant, dans Mutual Fund Investing for Beginners, nous avons défini et catégorisé les fonds communs de placement dans un anglais simple, en restant loin de ce dérivé du grec ancien dans lequel les initiés de Wall Street semblent si souvent converser. Ensuite, dans Différentes variétés de fonds communs de placement, nous avons discuté les types courants de fonds disponibles pour les investisseurs personnels. Enfin, en choisissant les meilleurs fonds communs de placement, nous avons appris certains critères facilement mesurables pour évaluer si un fonds commun de placement vaut votre capital d'investissement durement gagné. J'ai également fait allusion à une liste des meilleurs fonds communs de placement du pays, à utiliser comme comparaison de référence pour tous les autres fonds sous le soleil.

Dans cet article

L'intérêt composé expliqué
Formule de répartition des actifs. Une formule d'allocation d'actifs de fonds communs de placement simple basée sur votre âge et votre tolérance au risque.
Investir pour la retraite. Le bas sur les comptes de retraite individuels (IRA) et les avantages d'investir dans ces coquilles libres d'impôt.
Choisir un fonds commun de placement et / ou un courtier. Une liste de certaines des sociétés de fonds communs de placement les plus respectées, ainsi que de superbes fonds communs de placement à vérifier.
Ressources. Liens vers des ressources d'éducation à l'investissement et des bulletins financiers populaires.

Intérêts composés

Prêt, prêt… pas encore!

Avant de plonger dans l'allocation d'actifs, prenons un moment pour passer en revue les intérêts composés:

L'intérêt composé se produit lorsque les intérêts gagnés sont combinés avec l'investissement principal, de sorte que le nouveau total remplace le capital initial et commence par la suite à générer des intérêts. Par exemple, si un capital de 10 000 $ est investi dans un titre qui rapporte dix pour cent d'intérêts composés par an, le nouveau capital devient: 10 000 $ + 1 000 $ = 11 000 $. (Maintenant 11 000 $ - c'est-à-dire le «nouveau» principal - rapportera dix pour cent d'intérêt au cours de la deuxième année, et à la fin de cette année, les intérêts gagnés seront combinés avec les 11 000 $ pour créer un autre nouveau principal, qui gagner dix pour cent d'intérêt au cours de la troisième année, etc.)

La formule utilisée pour calculer l'intérêt composé dans le tableau 1 est:

A = P ^nt, où: A = La réponse; P = principal; r = taux d'intérêt; n = fois composé par an; et t = nombre d'années.

… Phew!

Allocation d'actifs

Formule de répartition de l'actif des fonds communs de placement (par âge et tolérance au risque)

Il est temps de trancher le gâteau - de votre portefeuille de placements!

(Les crédits photo se trouvent au bas de cette page.)

D'accord, vous savez maintenant dans quels types de fonds vous souhaitez investir, mais vous devez décider du montant à investir dans chaque type! Cette décision sera basée sur des facteurs tels que vos objectifs financiers et le calendrier que vous avez à l'esprit pour les atteindre, ainsi que votre tolérance globale au risque. Un risque plus élevé s'accompagne d'un potentiel de récompenses plus importantes - comme le dit le dicton - mais comme tout prospectus de fonds communs de placement est tenu de vous le dire: les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Par exemple, même si le marché boursier a historiquement enregistré un taux de rendement moyen d'environ dix pour cent par an, ¹il n'y a aucune garantie qu'elle continuera à le faire… Après tout, un météore pourrait dévaler l'atmosphère terrestre et s'écraser sur la Bourse de New York avant que Bruce Willis et Ben Affleck puissent formuler une réponse appropriée! (Cependant, si cela se produit, votre portefeuille de fonds communs de placement sera probablement le moindre de vos problèmes.)

Comme mentionné dans Différentes variétés de fonds communs de placement , une façon de vous protéger des fluctuations sauvages du marché est de diversifier adéquatement votre portefeuille d'actions. En outre, une autre méthode de diversification employée par les investisseurs consiste à répartir les dollars d'investissement sur des secteurs de marché inversement liés. De cette façon, si un secteur devait baisser sa valeur, les pertes seront compensées par un autre à la hausse. Les marchés boursiers et obligataires ont tendance à évoluer de cette manière et, par conséquent, de nombreux investisseurs compensent leurs avoirs en actions par des obligations, et vice versa, pour tenter de couvrir leurs paris.

Les actions sont considérées comme plus risquées que la plupart des obligations - et de même pour les fonds communs de placement correspondant à ces secteurs de marché - mais le potentiel de rendement des investissements en actions est beaucoup plus élevé que ce que l'on peut généralement attendre des obligations. Par conséquent, la tolérance d'une personne au risque, les objectifs financiers et le calendrier d'investissement prévu doivent tous être pris en compte avant que toute décision ne soit prise sur la façon de répartir le gâteau d'investissement. Par exemple, plus une personne a l'intention de détenir des actions longtemps, plus ces actions doivent résister aux marchés baissiers et profiter des marchés haussiers, obtenant ainsi un rendement décent. Donc, si une personne a l'intention de rester sur le marché pendant, disons, dix ans ou plus, elle voudra investir plus fortement dans les actions que dans les obligations. Au contraire, si quelqu'un a besoin de dollars d'investissement dans moins de cinq ans,il est alors logique d'investir davantage dans les obligations, pour se protéger des fluctuations défavorables du marché.

Tableau 4

Formule de répartition de l'actif (planification de la retraite)



Tolérance au risque	% des avoirs obligataires	% des avoirs en actions
Conservateur	Égal à votre âge	100 - Votre âge
Quelque part entre les deux	Égal à votre âge - 10	110 - Votre âge
Agressif	Égal à votre âge - 20	120 - Votre âge

Investir pour la retraite

Edwin Booth, cité lors d'une production du chef-d'œuvre shakespearien le moins connu - mais sans doute tout aussi important: Hamlet… à Wall Street!

Avec un manque de confiance dans notre gouvernement (américain), l'incertitude quant à l'avenir de la sécurité sociale et des hausses record du coût de la vie, il est logique de commencer à mettre un peu de côté pour la retraite le plus tôt possible. Investir l'argent que vous avez économisé pour vos années crépusculaires (à un niveau de risque avec lequel vous êtes à l'aise, comme indiqué ci-dessus) est un excellent moyen de faire fructifier votre argent afin que vous puissiez atteindre vos objectifs financiers. Après tout, vous voulez pouvoir passer autant de temps que vous le souhaitez à faire la sieste dans votre hamac d'arrière-cour, plutôt que de saluer les gens chez Wal-Mart.

Beaucoup de gens ont des idées fausses sur ce que sont exactement les véhicules de retraite comme les régimes IRA et 401 (k), je vais donc essayer de clarifier les choses ici de manière aussi concise que possible:

Les comptes de retraite (comme les IRA et les 401 (k) s) ne sont pas des titres de placement! Ce sont plutôt des coquilles qui protègent les titres dans lesquels vous choisissez d'investir (comme les fonds communs de placement abordés dans cet article) de l'imposition. Fondamentalement, tous les fonds que vous investissez - dans les titres que vous choisissez - qui sont classés comme relevant de la coquille de votre portefeuille de retraite se développeront non imposés jusqu'à ce que vous décidiez de les encaisser.

Tableau 5

Liste (alphabétique) de certaines sociétés de fonds communs de placement respectées



Entreprise	Site Internet
Siècle américain	www.americancentury.com
Fonds artisanaux	www.artisanfunds.com
Cohen et Steers Realty	www.cohenandsteers.com
Dodge et Cox	www.dodgeandcox.com
Fonds Fidelity	www.fidelity.com
Fonds Harbour	www.harborfunds.com
Fonds Masters 'Select	www.mastersselect.com
Fonds Neuberger et Berman	www.nbfunds.com
TIAA-CREF	www.tiaa-cref.com
Fonds T. Rowe Price	www.troweprice.com
Fonds Tweedy Browne	www.tweedybrowne.com
Fonds USAA	www.usaa.com
Le groupe Vanguard	www.vanguard.com

Cependant, le hic, c'est que si vous essayez de retirer de l'argent gagné sur des investissements qui ont été désignés de cette manière avant d'avoir atteint un certain âge (de retraite), vous êtes alors giflé de frais élevés en plus des impôts réguliers que vous êtes alors. devrait payer. Il existe quelques exceptions à ces règles. En outre, différents types de régimes de retraite gèrent la fiscalité de différentes manières. Par exemple: un Roth IRA est une coquille pour les investissements où les impôts sont payés d'avance, puis différés au moment du retrait. Cela a du sens pour les personnes qui prévoient se situer dans une tranche d'imposition plus élevée au moment de la retraite.

Si votre employeur offre un plan 401 (k) où un certain pourcentage de vos cotisations est égalé, alors prenez-les! Vous pouvez également avoir d'autres régimes de retraite séparés pour compléter votre portefeuille. Mieux encore, si vous changez d'emploi, vous pouvez transférer votre 401 (k) existant à un 401 (k) offert par votre nouvel employeur!

Franchement, si vous aimez garder plus d'argent - et que vous n'aimez pas payer d'impôt - alors il n'y a vraiment pas beaucoup d'arguments à faire pour ne pas profiter des comptes de retraite à l'abri de l'impôt! En plus des plans 401 (k) proposés par de nombreux employeurs, vous pouvez demander à tout fournisseur de fonds communs de placement et / ou à la maison de courtage que vous décidez de choisir pour désigner (au moins un de) vos comptes avec eux comme compte IRA. (Les fournisseurs de fonds communs de placement et les maisons de courtage sont traités dans la section suivante.)

Choisir un fonds commun de placement ou une société de courtage

vos investissements sur le long terme, pour réduire les coûts de transaction et maximiser les profits. N'achetez pas d'actions de fonds communs de placement que vous prévoyez de détenir pendant moins de cinq ans, au minimum. De préférence, vous devez conserver vos postes pendant dix ans ou plus.

Soyez discipliné et ne paniquez pas lors de la crise du marché. Si quoi que ce soit, envisagez d'acheter plus d'actions lorsqu'un ou plusieurs des cours des actions de votre fonds commun de placement chutent dans un marché baissier!

Cet article a été rédigé en pensant à un public qui a peu ou pas d'intérêt à en savoir plus que ce qui est absolument nécessaire sur les fonds communs de placement pour commencer à y investir. Si tel est toujours le cas pour vous, alors je vous recommande de renoncer complètement à un courtage et d'acheter vos fonds communs de placement directement auprès de la société mère. Je liste les coordonnées des entreprises les plus respectées dans le tableau 5 ci-dessus.

Tableau 6

Liste (alphabétique) de certains courtiers en ligne populaires


Charles Schwab	www.schwab.com
Commerce électronique	www.etrade.com
fidélité	www.fidelity.com
Courtiers interactifs	www.interactivebrokers.com
Muriel Siebert	www.siebertnet.com
Scottrade	www.scottrade.com
TD Ameritrade	www.tdameritrade.com
TradeKing	www.tradeking.com
Prix de T. Rowe	troweprice.com
Avant-garde	www.vanguard.com

Une liste des meilleurs fonds communs de placement du pays (par catégorie)

Dans cette section, je vais énumérer certains des fonds communs de placement les plus respectés dans le pays par catégorie, afin que vous ayez une base de comparaison pour tous les fonds qui pourraient vous intéresser. Dans les catégories respectives, les fournisseurs de fonds sont séparés par des points-virgules, et les différents fonds proposés par les mêmes fournisseurs sont séparés par des virgules.

Fonds d'actions américains : revenu du siècle américain , croissance; Dodge & Cox Stock; Fidelity Disciplined Equity, Equity-Income et Fidelity Low Price Stock; Actions de sélection des maîtres , petites sociétés et valeur; Neuberger et Berman Focus; T. Rowe Price Spectrum Growth (détient quelques participations étrangères); Indice boursier total Vanguard , Primecap, indice S&P 500, appréciation du capital à gestion fiscale et petite capitalisation à gestion fiscale

Fonds d'actions internationales: Artisan International; Fidelity Diversified International; Harbour International; Masters ' Select International Equity; Oakmark International et Global (détient quelques participations américaines); Actions internationales TIAA-CREF ; Tweedy Browne Global Value (détient des participations aux États-Unis); Vanguard International Growth, Tax-Managed International, Total International Stock Index

Fonds d'obligations:

1) Court terme: portefeuille Vanguard à court terme de bonne qualité, exonéré d'impôt à court terme et exonéré d'impôt à durée limitée;

2) à moyen terme: Dodge and Cox Income, Harbor Bond, USAA GNMA, Vanguard GNMA, High-Yield Corporate et Total Bond Market Index; 3) Long terme: Vanguard Long-Term Investment Grade Bond Fund

Fonds hybrides: Dodge et Cox Balanced; Fidelity Asset Manager, Fonds Liberté et Fidelity Puritan; Allocation gérée TIAA-CREF ; T. Rowe Price équilibré; Vanguard LifeStrategy Funds, Wellesley Income et Wellington.

Fonds du marché monétaire: le premier marché monétaire de Vanguard ; Les réserves de trésorerie Fidelity et le marché monétaire Spartan (rendements plus élevés après 20 000 $); Réserves de trésorerie T.Rowe Price Summit (rendements plus élevés après 25000 $)

N'oubliez pas de diversifier votre portefeuille de fonds communs de placement en investissant dans une variété de secteurs afin de vous protéger des fluctuations du marché. Comme maman dit toujours: "Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier!"

Par exemple, les marchés boursiers et obligataires ont tendance à évoluer dans des directions opposées. Protégez vos paris en compensant vos avoirs entre ces deux secteurs antagonistes.

Ressources

Sites Web d'éducation des investisseurs et bulletins financiers

Eh bien amis, nous arrivons à la fin. Dans la première partie de cette série, j'ai affirmé que ce guide serait votre guichet unique pour un cours intensif complet sur les fonds communs de placement. J'espère que j'ai tenu cette promesse pour vous! Cependant, si vous souhaitez faire passer votre formation en investissement au niveau supérieur, n'hésitez pas à consulter les liens fournis ci-dessous.

Barron. Fondé en 1921, Barron's est un hebdomadaire financier américain. Chaque édition propose une analyse de l'activité du marché de la semaine précédente, ainsi que des rapports prédictifs et des commentaires sur la semaine à venir.
Enquête de situation spéciale Forbes. Vous avez sans aucun doute entendu parler de la liste des «Américains les plus riches» de Forbes, mais saviez-vous que l' enquête sur la situation spéciale de l'entreprise existe depuis 1954? Cette publication est l'une des plus anciennes newsletters sur l'investissement publiées en continu sur le marché. Les abonnés reçoivent un rapport de recherche mensuel de 10 pages recommandant un seul titre sous-évalué qui, selon Forbes, montera en flèche d'ici un à deux ans, sur la base d'une analyse fondamentale approfondie.
'L'acteur américain Edwin Booth dans le rôle de Hamlet de William Shakespeare.' Source: Photo originale par J. Gurney & AMP; Son, NY, domaine public (c'est-à-dire, cette photo a été prise aux États-Unis avant 1923: en savoir plus. ), Via Wikimedia Commons. Circa 1870. Photo dérivée par ENB Photo originale disponible sur:
'Panneau indiquant 1-22 Wall Street et Broadway, avec un ciel bleu brillant en arrière-plan.' Source: Benoît Prieur, CC-BY-SA-3.0, via Wikimedia Commons. 5 mars 2011. Disponible sur: