Vaut-il la peine de prélever le montant forfaitaire maximal non imposable (somme forfaitaire de début de pension) de votre caisse de pension?

De nombreux pays, comme le Royaume-Uni, vous permettent de prélever une somme forfaitaire de votre régime de retraite lorsque vous prenez votre retraite. Au Royaume-Uni, ce montant (connu sous le nom de somme forfaitaire de début de pension) n'est pas imposable. Au Royaume-Uni, vous pouvez généralement prendre jusqu'à un quart de votre capital de retraite de cette manière.

Vous pouvez désormais également choisir de «prélever» de l'argent de votre régime de retraite s'il s'agit d'un pot d'achat d'argent (également appelé cotisation définie). Mais vous serez imposé à ce sujet. L'argent prélevé est imposé comme un revenu lorsqu'il est prélevé. Il est donc généralement préférable de ne pas en tirer avant de vouloir le dépenser.

Mais la somme forfaitaire de début est libre d'impôt et vous pouvez l'obtenir dès votre retraite. Donc, prendre le montant maximum est une évidence, non? Malheureusement, rien n’est aussi simple. Vous devez réfléchir à la façon dont le fait de prendre l'argent maintenant affectera vos revenus dans un avenir lointain. Cela dépendra également de votre situation et du type de pension dont vous disposez.

Cet article peut vous aider à réfléchir à vos choix, mais il ne s'agit pas d'un conseil et n'est pas adapté à vos besoins individuels. Si vous pensez avoir besoin de parler de votre option et de ce qui convient le mieux à votre situation personnelle, trouvez un conseiller financier indépendant ou un planificateur financier agréé dans votre région.

Cet article est également basé sur la législation et le système fiscal actuels du Royaume-Uni, mais les idées seront similaires pour d'autres pays qui offrent également l'option de paiement forfaitaire.

Ce que vous renoncez en prenant l'argent

Bien que ce soit de l'argent libre d'impôt, ce n'est pas de l'argent gratuit! Vous renoncez à quelque chose - le revenu futur de votre pension. Pour la plupart des gens, cela signifie renoncer à une partie d'un revenu garanti à vie contre de l'argent. Mais aucun de nous ne sait combien de temps nous vivrons. Donc, vous ne pouvez pas être sûr, même avec l'allégement fiscal, si vous serez mieux dans l'ensemble de prendre l'argent maintenant ou le revenu à vie.

Vous devriez également vous demander si vous avez besoin de ce revenu à vie comme «assurance» contre le manque d’argent si vous vivez très vieux, date à laquelle vous avez peut-être dépensé la somme forfaitaire.

Pour ces deux raisons (parce que vous ne pouvez pas prédire combien de temps vous vivrez et parce qu'un revenu garanti à vie est, en partie, une "assurance" contre le manque d'argent lorsque vous êtes très âgé), vous devez réfléchir sérieusement à combien de votre pension que vous voulez abandonner pour une somme forfaitaire de début de pension.

Laisser votre argent dans votre pot peut le faire croître plus rapidement, mais vous devrez peut-être payer plus d'impôt.

Est-ce que prendre la valeur monétaire pour de l'argent?

OK, supposons pendant une minute que vous êtes à l'aise et que vous puissiez utiliser vos économies si vous vivez plus longtemps que prévu, et tout ce qui vous importe est de décider quelle option devrait vous donner le plus d'argent au cours de votre vie (sur moyenne). Vous pourriez vous attendre à ce que si vous preniez votre capital en espèces et achetiez une pension avec elle, vous obtiendrez le même revenu que celui que vous avez abandonné dans votre régime de pension. Mais ce n'est pas si simple! Cela dépend du type de pension dont vous disposez.

Il existe en gros deux types de régimes de retraite: ceux dans lesquels vous accumulez de l'argent et l'utilisez ensuite pour acheter un revenu lorsque vous prenez votre retraite (on les appelle des régimes à cotisations définies ou des régimes d'achat d'argent) ou des régimes dans lesquels vous accumulez un montant de pension basée sur une formule (il s'agit de régimes à prestations définies, par exemple les régimes de salaire final ou les régimes de carrière moyenne). Prendre de l'argent libre d'impôt fonctionne différemment dans chacun de ces deux types de régime.

Prise de liquidités dans les régimes à prestations définies

Ces régimes vous versent une pension à la retraite selon une formule. Cette formule implique généralement votre salaire (peut-être votre salaire final ou votre salaire moyen de carrière). Cela signifie qu'il n'y a pas de «pot» d'argent sur lequel vous pouvez retirer votre argent libre d'impôt!

Au lieu de cela, vous devez «convertir» votre pension en espèces. C'est un peu comme convertir des dollars en livres chez l'agence de voyages. Il y a un taux de change. Ce taux est généralement fixé par votre caisse de retraite.

Le problème est qu'il n'y a aucune garantie que ce «taux de conversion» sera égal au montant de revenu que vous attendez en moyenne du régime à l'avenir. Ce sera généralement moins. C'est en partie parce que votre argent ne serait pas imposable et que votre pension ne le serait pas, de sorte que le régime n'a pas à offrir des conditions aussi généreuses pour que cela en vaille la peine (en d'autres termes, ils gardent un peu d'allégement fiscal. pour le régime) et en partie pour empêcher le régime de retraite de manquer d’argent.

Dans l'ensemble, cela signifie que (sans tenir compte des impôts) pour la plupart des régimes à prestations définies, l'argent libre d'impôt que vous obtenez est inférieur à ce qu'il vous en coûterait pour remplacer la pension «rachetée» ailleurs! Mais même si l'argent est «libre d'impôt», cela ne signifie toujours pas que c'est une bonne affaire. Vous pourriez toujours vous attendre à obtenir beaucoup plus à long terme en le prenant comme pension plutôt qu'en espèces. Mais tout dépend du "taux de commutation" fixé par le schéma.

C'est un calcul compliqué. La seule façon pour la plupart des gens de résoudre ce problème est de prendre des conseils indépendants.

Retirer de l'argent de votre pension est comme un retrait au guichet automatique - une fois qu'il est sorti, vous ne pouvez pas simplement le ranger comme il l'a été.

Gordon Joly (via Flickr)

Prise de liquidités dans les régimes de cotisation définis

Pour les régimes à cotisations définies, c'est beaucoup plus simple. Vous avez un sac d'argent que vous convertissez en revenu de pension lorsque vous prenez votre retraite, de sorte que la pension que vous abandonnez correspond exactement au coût d'achat de la pension. N'oubliez pas que ce coût varie dans le temps et dépend du type de revenu de pension que vous souhaitez obtenir (par exemple en achetant une rente). Donc, en moyenne, prendre l'argent libre d'impôt devrait être une bonne affaire, car vous obtenez l'allégement fiscal et vous devriez vous attendre à sortir même par rapport au coût d'achat d'une rente.

Si vous prévoyez de retirer de l'argent de votre pot au lieu (ou aussi) d'acheter une rente, vous devez payer de l'impôt sur le montant tiré. Par conséquent, il sera généralement préférable de prendre le montant maximal non imposable au départ. Mais faites-vous penser à votre propre situation - il peut y avoir des situations spécifiques où ce ne serait pas mieux pour vous.

Vous songez à investir votre argent après votre retraite?

Les gens choisissent de plus en plus de laisser de l'argent investi après leur retraite. Si vous envisagez de le faire, assurez-vous de comprendre les compromis entre le risque et le retour sur investissement que vous faites. Vous voudrez avoir un portefeuille diversifié, qui peut inclure une proportion plus élevée de fonds d'obligations de sociétés de haute qualité et d'autres investissements à faible risque (et à faible rendement) et relativement moins d'investissements en actions et en actions.

Rien dans cet article n'est un conseil. Vous aimerez peut-être prendre des conseils financiers indépendants qui seront adaptés à votre situation.

Prendre de l'argent si vous prévoyez de faire un prélèvement sur le revenu

Il y a une exception importante. Si vous avez une pension à cotisations déterminées et que vous prévoyez de retirer du revenu. Le prélèvement de revenu est l'endroit où, au lieu d'acheter un revenu garanti sous la forme d'une rente auprès d'une compagnie d'assurance, vous laissez votre pot investi et retirez simplement de l'argent du pot. C'est plus risqué que d'acheter une rente et ne devrait généralement être fait que par les riches ou les financièrement sophistiqués.

Mais si vous optez pour la réduction des revenus, l'un de vos principaux objectifs peut être de maximiser les allégements fiscaux. Si vous prenez de l'argent libre d'impôt, vous bénéficiez d'un allégement fiscal au titre de l'impôt sur le revenu. Cependant, si vous investissez cet argent, les revenus futurs et les gains en capital seront assujettis à l'impôt. Cependant, si vous laissez l'argent dans votre pot de retraite, vous continuerez à le constituer sans impôt. Mais alors, vous devrez payer de l'impôt sur l'argent, soit lorsque vous réduisez votre revenu, soit à votre décès.

Il s'agit d'une situation dans laquelle vous devez absolument prendre des conseils indépendants qui seront adaptés à votre situation personnelle.

Conclusion

Prendre le plus gros montant forfaitaire de début de pension non imposable semble logique. Il est libre d'impôt et vous pouvez utiliser l'argent immédiatement. Mais malheureusement, ce n'est pas une décision évidente. Vous devez examiner attentivement si vous pouvez vous permettre de renoncer à vos revenus futurs et si l'offre particulière qui vous est proposée est d'un bon rapport qualité-prix.