Est-ce une bonne idée de convertir une partie de votre pension en une somme forfaitaire en espèces?

Travailler votre pension semble être une bonne affaire, mais est-ce le cas?

Joe Stump sur Flickr

Dans certains types de régimes de retraite, vous avez la possibilité de convertir une partie de la pension que vous avez constituée en espèces. C'est ce qu'on appelle le «navettage» de votre pension. En règle générale, vous ne pouvez transférer qu'une partie de votre pension, mais dans certaines circonstances, vous pouvez également le prendre en espèces. Mais est-ce une bonne affaire?

La réponse, comme beaucoup de choses en matière financière, est "ça dépend".

Cet article n'est pas un conseil, mais une discussion en termes généraux. Si vous avez besoin de conseils personnalisés, consultez un planificateur financier qualifié ou un conseiller financier indépendant de votre région.

Dans cet article, je parle de la situation au Royaume-Uni, mais des principes similaires s'appliquent dans d'autres pays.

Quel type de régime de retraite avez-vous?

En termes généraux, il existe deux types de régimes de retraite: dans certains, vous accumulez de l'argent dans votre pot que vous utilisez ensuite pour acheter un revenu lorsque vous prenez votre retraite (on les appelle des régimes d'achat d'argent ou à cotisations définies); dans l'autre type, vous créez un montant de pension garanti souvent lié à votre salaire (on parle alors de régimes à prestations définies, par exemple les régimes de salaire final ou les régimes de moyenne de carrière).

Dans un régime à cotisations définies, vous disposez de votre propre argent et en convertissez tout ou partie en une pension lorsque vous prenez votre retraite. Dans un régime à prestations définies, vous bénéficiez d'un montant de pension garanti et vous pouvez ensuite en convertir une partie ou la totalité en espèces. Donc, dans cet article, nous ne penserons qu'aux régimes à prestations définies.

Transformer une pension en espèces, c'est un peu comme transformer vos euros en livres sterling à la banque. La banque fixe un taux de change entre les livres et les euros. Le régime de pension fixe un "taux de change" qui vous indique combien de livres d'argent vous recevez pour chaque livre de pension que vous abandonnez. Cependant, tout comme le taux de change proposé par votre banque, le taux de conversion proposé n'est pas garanti comme une bonne affaire.

Il existe un certain nombre de scénarios différents dans lesquels vous pouvez changer votre pension pour obtenir de l'argent à la place.

Commutation à la retraite (également appelée somme forfaitaire de début de pension)

C'est le scénario qui s'applique à la plupart des gens. Dans la plupart des régimes de retraite à prestations définies (comme le salaire final ou les régimes de moyenne de carrière), vous avez la possibilité de convertir une partie de votre pension en espèces lorsque vous prenez votre retraite. C'est une option unique, une fois que vous avez pris votre retraite et pris l'argent, vous ne pouvez pas changer d'avis.

Chaque régime de retraite aura ses propres conditions de conversion ou «taux de change». Vous devrez vous demander si c'est une bonne affaire ou non pour vous, dans votre situation.

Si vous êtes gravement malade, vous pourriez être en mesure de prendre l'argent

Si vous avez cotisé à un régime de retraite toute votre vie, vous pourriez vous sentir mal à l'aise si vous décédez jeune et ne voyez pas les prestations. Pour cette raison, de nombreux régimes permettent aux membres très gravement malades (qui ne devraient généralement pas vivre plus d'un an) de prendre leurs prestations sous forme de paiement forfaitaire. Il y aura des conditions spéciales pour cela qui peuvent ou non être les mêmes que les conditions de retrait d'espèces à la retraite.

Le fait de prendre une somme forfaitaire peut avoir des implications fiscales et étatiques, de sorte que vous pourriez trouver utile de prendre quelques conseils et de considérer toutes vos options. Cela peut également affecter les prestations que le régime verserait à votre partenaire ou à d'autres personnes à charge.

Commutation triviale pour les petites pensions

D'un autre côté, si vous avez une très petite pension, il n'est pas rentable de vous payer 2 £ par an ou 50c par mois ou autre, tant de régimes vous permettront (ou même vous obligeront) à prendre ces petites pensions sous forme de forfait. somme, pour éviter les coûts liés à l'administration d'une petite pension.

Le compromis

Le fait de transporter une partie ou la totalité de votre pension signifie que vous recevez de l'argent maintenant. Cela peut être très intéressant, surtout si vous avez des coûts urgents ou des prêts à rembourser.

Mais n'oubliez pas ce que vous abandonnez. Une pension à vie vous protège contre une vie trop longue. Et votre pension comprend probablement une certaine protection contre l'inflation.

Cela est vrai, que vous vous attendiez ou non à «gagner» sur la transaction. N'oubliez pas que vous prenez des risques supplémentaires - assurez-vous que la liberté et la flexibilité supplémentaires sont une récompense suffisante.

Conclusion

La commutation peut être une option utile car elle vous donne une certaine flexibilité quant au moment où vous prenez de l'argent et présente parfois des avantages fiscaux. Mais ce n'est pas parce que vous pouvez changer votre pension en espèces que cela en fait automatiquement une bonne idée! Vous devez réfléchir soigneusement à la question de savoir si c'est une bonne idée pour vous dans votre situation personnelle.