Comment youtrip, revolut et transferwise se comparent-ils aux cartes bancaires locales?

Les challengers sont arrivés!

"Transferwise arrive à Singapour!" J'ai dit avec enthousiasme à mes collègues, tout en recherchant rapidement sur Google comment ouvrir un compte en ligne.

Ce n'est pas un nouveau concept. J'ai également demandé une carte Revolut lorsqu'ils ont commencé à la proposer à Singapour, et j'utilise déjà YouTrip lorsque je suis parti en vacances.

YouTrip a fait sensation en lançant la première carte multi-devises non bancaire sur le marché de masse. Sa stratégie était de s'associer à un acteur local bien connu, ez-link, pour assurer au public sa crédibilité.

Les nouveaux acteurs n'ont pas de tels scrupules, étant des «banques challenger» bien connues à part entière. Revolut a un grand marché au Royaume-Uni, et Transferwise est en concurrence sur le marché des envois de fonds.

On dirait que les trois sont en train de tomber et d'inonder Singapour de leurs cartes multi-devises!

Cependant, ils sont en compétition dans un espace très encombré. Dans tous les cas, les Singapouriens sont déjà bien sur-cardés…

Mon humble cachette.

… et il existe une culture florissante de pirates informatiques, de chasseurs de cashback et de cavaliers échappatoires.

Ces acteurs Fintech sont considérés comme les plus grands challengers des banques traditionnelles. Après tout, ils sont plus petits, plus agiles et fonctionnent avec moins de réglementation et de surveillance de la part du régulateur local (l'Autorité monétaire de Singapour, MAS).

Alors, comment pouvons-nous (en tant que consommateurs) bénéficier de cette nouvelle vague de concurrence? Dans quelle mesure cette stratégie commerciale est-elle viable? Et, quels domaines les banques locales devraient-elles surveiller pendant que ce développement se déroule?

Explorons les avantages pour le consommateur

La proposition clé de ces Fintechs est la réduction des spreads sur les dépenses de change.

En règle générale, une carte de crédit normale entraînera des frais de l'ordre de 3 à 4%, car les banques factureront environ 3% et Visa / MasterCard facturera environ 1%.

Cependant, ces Fintechs ont sapé les banques en offrant les spreads suivants:

Étonnamment, Revolut et Transferwise font mieux que le taux Oanda que j'utilise comme contrôle (avant les frais).

Fintech	Base	Exemple, 100 USD = S $
YouTrip	Tarifs de gros MasterCard	135,95
Revolut	Taux interbancaires	136,20
Transfertwise	Taux interbancaires	136,23
Oanda (pour le contrôle)	Pas de propagation (pour le contrôle)	136,15
Oanda (taux de la carte de crédit)	4% (taux de carte de crédit typique)	130,70

Bien que les taux semblent bons, il suffit de souligner que Revolut facturera un écart supplémentaire de 0,5% le week-end et que le taux de Transferwise est avant les frais.

Mais, le taux de YouTrip est ce qu'il dit - pas d'autres considérations.

Alors, qui peut bénéficier de cette diffusion?

Ce faible spread ne fonctionnera pour vous que si vous ne vous souciez que du prix et de rien d'autre.

Pourquoi est-ce que je dis ça? Parce que les banques vous offriront d'autres avantages que les Fintechs n'offrent pas. Une considération clé est le kilométrage. Si vous êtes un pirate de miles, vous préféreriez payer les 4% aux banques pour obtenir vos miles aériens en retour.

D'autres avantages pourraient inclure plus de cashback que le spread des transactions étrangères de 4% (par exemple, certaines cartes donnent jusqu'à 6% de cashback pour certains types de dépenses), ce qui couvrirait alors plus que l'écart que les banques prennent.

Donc, cela ne vous sera bénéfique que si vous êtes en mesure de combiner les avantages de vos cartes de crédit existantes avec les cartes multi-devises, c'est-à-dire doubler les récompenses. En effet, YouTrip et Revolut ne facturent aucun frais (pour le moment) lorsque vous rechargez leur carte multi-devises avec votre carte de crédit existante.

Il existe des blogs entiers dédiés à l'optimisation de ces dépenses, je ne citerai donc que certains exemples de manière anonyme:

Pour certaines cartes qui ne regardent que le montant dépensé, vous pourrez peut-être réclamer une remise en argent sur la carte et profiter de la réduction de la répartition de YouTrip ou Revolut en rechargeant la carte multi-devises (sous réserve de leurs conditions générales, bien sûr).
Pour les autres cartes, vous pourrez peut-être diviser la transaction en versements sans intérêt, ce qui vous permettra de profiter de la baisse du spread et du flottant de votre compte d'intérêts.
Enfin, certaines cartes nécessitent un minimum de dépenses pour débloquer certains avantages sur votre compte bancaire. Selon les conditions générales, ces dépenses peuvent être prises en compte dans votre exigence de dépenses minimales.

Une note rapide sur Float

Bien que ces Fintechs semblent cibler des clients plus experts en technologie et prêts à essayer de nouvelles choses, un inconvénient pour eux (et donc un avantage pour nous!) Est la façon dont nous gérons le flottant.

Avec Revolut et Transferwise permettant les transferts directs vers un compte bancaire, cela est moins préoccupant (si vous pouvez transférer gratuitement, ce qui reste à voir). Mais, pour YouTrip, c'est un problème car la seule façon d'utiliser le solde est de le dépenser.

Ainsi, ce que je fais habituellement, c'est de ne faire que de grosses recharges juste avant une grosse dépense. Par exemple, je ne rechargerais pas ma carte YouTrip avec des centaines de dollars et je ne la laisserais pas pourrir sans intérêt. Au lieu de cela, je ne rechargerai la carte que juste avant d'effectuer le paiement des billets d'avion et des hôtels. C'est là que la facilité de rechargement peut se retourner contre nous, car elle nous permet d'optimiser et de ne recharger que si nécessaire.

(Bien sûr, pendant que je voyage, j'aurai un solde d'urgence sur la carte, mais c'est comme avoir de l'argent liquide dans votre portefeuille.)

Modification rapide: avantages de sécurité des cartes multi-devises

En plus du flotteur, un avantage supplémentaire des cartes multi-devises sont les fonctionnalités de sécurité. Non seulement vous pouvez laisser la carte vide lorsque vous ne voyagez pas, mais vous pouvez également désactiver votre carte via l'application mobile de la Fintech. Cela est utile si vous avez un solde restant mais que vous n'avez pas l'intention d'utiliser la carte pendant une période prolongée.

Pourquoi est-ce important? Eh bien, de nos jours, il est prudent de supposer que si vous avez utilisé votre carte de crédit en ligne ou à l'étranger, il est fort probable que les détails de votre carte de crédit flottent quelque part sur Internet, en attendant d'être récupérés par des escrocs et le comme. Bien que les banques disposent de systèmes de détection de fraude et de nombreuses façons différentes de les contrer (limites de transaction / notifications, activation pour une utilisation à l'étranger, etc.), si un montant passe, il est assez gênant de passer par l'ensemble du processus d'enquête.

Avoir une carte dédiée aux voyages ou aux achats en ligne aidera ici, et c'est là que les Fintechs peuvent entrer. Cela ajoute une couche supplémentaire, mais la sécurité et la commodité sont toujours en désaccord.

Ensuite, regardons à quel point c'est viable (et durable)

Alors que nous (en tant que consommateurs) pouvons profiter de la guerre des prix maintenant, combien de temps durera-t-elle?

Nous avons déjà vu ce modèle se reproduire. Quand Uber (alors Grab) a fait sensation à Singapour, ils ont sapé les compagnies de taxi locales en offrant autant de bons et de trajets à prix réduit, jusqu'à ce qu'Uber en ait assez et abandonne le marché à Grab.

Mais, même si GoJek et d'autres acteurs sont là pour contester la domination de Grab, les prix pour les consommateurs ont augmenté. Les tarifs de base (et les prix de pointe) ont augmenté, les remises et les bons ont baissé, et Grab a même annoncé la résiliation de ses plans d'abonnement.

Cela nous amène à la question de savoir si une telle sous-cotation peut durer. Bien qu'ils bénéficient tous d'un soutien financier (comme le montre l'augmentation de capital de YouTrip), nous ne sommes pas (encore) en mesure d'examiner leurs livres pour déterminer si un tel système de tarification est viable à long terme, ou s'il en est un autre. consommation de trésorerie pour la part de marché "type de tarification.

Une façon de recueillir des informations est d'attendre que le MAS annonce les titulaires de licences de banque numérique, car les applications fermeront à la fin de 2019. Si l'une des Fintechs souhaite demander une licence de banque numérique, elle devra démontrer qu'elle MAS qu'ils ne s'engagent pas dans des «pratiques bancaires non durables» ou des «prix d'éviction», et je me demande si une telle sous-cotation déclenchera des signaux d'alarme à l'extrémité de la MAS.

Si leur modèle économique est de générer de très petits profits avec un volume de masse, ou de s'appuyer sur d'autres domaines (comme Transferwise, dont l'activité principale est en fait les envois de fonds), alors cette concurrence durera et ne fera que s'intensifier à mesure que de plus en plus d'acteurs pénètrent sur ce marché.

Enfin, comment les banques locales doivent-elles réagir?

Même si cela ouvre un tout nouveau niveau de concurrence, les banques locales ont certaines choses pour elles:

Ils sont déjà les gardiens des dépôts dont les consommateurs auraient besoin;
Ils ont une gamme complète de cartes de crédit avec divers avantages, selon ce que vous voulez; et
Certaines banques ont déjà un compte multi-devises lié à une carte de débit, mais avec des frais plus élevés que ceux facturés par les Fintechs.

Bien sûr, même avec tout cela, les banques intensifient leur jeu contre toutes les Fintechs, pas seulement les concurrents dans l'espace des cartes multi-devises. Cela peut leur sembler un petit domaine, car ils se battent contre les autres acteurs qui tentent de gagner des parts de marché dans les paiements, les investissements, les prêts et potentiellement les dépôts.

(Il est difficile d'être une banque de nos jours.)

À mon avis, si les Fintechs continuent d'inonder le marché à ce rythme (avec des cartes gratuites et des frais très bas), elles risquent de finir par s'entre-tuer avant d'avoir la chance de tuer les banques!

Cependant, c'est là que réside la véritable préoccupation. Au milieu des cendres de la concurrence, il y aura probablement le même type de consolidation parmi les Fintechs que nous voyons dans les autres espaces technologiques, tels que Uber / Grab en Asie du Sud-Est. Si quelqu'un parvient à survivre (et que tous ne font pas faillite comme la saga du vélo en libre-service), le survivant serait le champion porté au combat qui a la base de clients, les poches profondes et le sens des affaires pour combattre les banques sur leur terrain d'origine, et font si bien dans ce créneau particulier que les consommateurs utiliseront leurs services plutôt que les banques.

À quel point sommes-nous proches de cela? Est-ce une éventualité ou simplement l'un des scénarios possibles? Seul le temps nous le dira. La partie dangereuse est de savoir comment nous (en tant qu'êtres humains) échouons à prévoir une croissance exponentielle dans certaines industries, car nous avons tendance à extrapoler sur la base d'une ligne droite au lieu d'une véritable fonction exponentielle. Ainsi, alors que les cartes multi-devises semblent ne concurrencer que sur le coût et contre les cartes de débit multi-devises des banques, vous ne savez jamais quand un produit plus innovant fera surface, fournissant également des miles ou des remboursements, et attirera ces clients loin de les banques traditionnelles.

En attendant, en tant que consommateur, profitez de la concurrence tant qu'elle dure, et n'oubliez pas de vérifier vos CGU!

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