Un risque plus élevé signifie-t-il toujours des rendements plus élevés? Les investissements à faible rendement sont-ils plus sûrs?

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Lorsque vous investissez de l'argent, vous voulez obtenir le meilleur rendement possible, n'est-ce pas? Mais vous ne voulez pas non plus prendre trop de risques avec votre argent… Vous savez ce qui serait parfait… un investissement qui rapporte un rendement énorme qui est garanti sans risque pour votre argent. Et je sais exactement où vous pouvez en trouver un… au bout de l'arc-en-ciel gardé par un yéti chevauchant une licorne.

Dans le monde réel, tout le monde veut également des rendements élevés et des risques faibles. Cela signifie que vous devez faire un compromis. Si vous voulez des risques plus faibles, vous devez vous attendre à des rendements inférieurs, et si vous voulez essayer d'obtenir des rendements plus élevés, vous devez accepter plus de risques pour votre argent.

C'est un principe d'investissement si général qu'il vaut la peine de le répéter:

Des rendements attendus plus élevés signifient (généralement) plus de risques pour votre argent et vice versa.

(Remarque: ce n'est pas toujours vrai. Parfois, vous pouvez réorganiser votre portefeuille de placements pour vous assurer qu'il tire le meilleur parti des risques que vous prenez (comme la diversification des actifs que vous détenez), mais une fois que vous avez rendu votre portefeuille efficace, le le seul moyen d'augmenter les rendements est d'augmenter les risques.)

Incertitude

N'oubliez pas que l'investissement est toujours une entreprise incertaine. Vous ne savez pas si une entreprise dans laquelle vous investissez fera faillite le mois prochain, même si vous avez fait vos recherches. Vous ne savez pas comment les taux d'intérêt sur les comptes d'épargne évolueront à l'avenir.

Un investissement judicieux consiste à gérer cette incertitude et les risques qu'elle comporte. Cela signifie que les investisseurs sensés exigeront un rendement attendu plus élevé s'ils pensent qu'un investissement est risqué (et par risqué, nous entendons généralement qu'il y a une chance que vous ne récupériez pas votre argent).

N'oubliez pas que prendre plus de risques ne garantit pas un meilleur rendement (c'est pourquoi c'est un risque!)

Exemple: obligations indexées

Par exemple, les obligations indexées (qui offrent une certaine protection contre l'inflation en augmentant conformément à un indice d'inflation) ont des rendements attendus inférieurs à ceux des mêmes obligations conventionnelles où les paiements de coupon sont fixes, même si vous supprimez l'inflation anticipée. Cette différence supplémentaire est parfois appelée «prime de risque d'inflation». C'est le prix que certains investisseurs sont prêts à payer pour réduire leur «risque d'inflation».

Tout comme le célèbre jeu de société, le risque d'investissement est imprévisible, mais vous pouvez choisir une bonne stratégie.

John Morgan (via Flickr)

Risque et rendement pour différents types d'investissement

Il existe de nombreux types d'investissement différents (parfois appelés différentes classes d'actifs). Chacun a des compromis différents entre le risque que vous prenez et le rendement que vous faites.

Certains investissements présentent un risque relativement faible et un rendement faible, comme l'investissement dans des obligations d'État de pays développés (par exemple, UK Gilts). Ou des actions de premier ordre.

D'autres investissements présentent un risque plus élevé et des rendements plus élevés, comme investir dans des actions et des actions de petites entreprises ou investir dans l'or.

D'autres investissements se situent quelque part entre les deux, comme l'investissement dans des obligations d'entreprise.

Vos risques par rapport aux risques de marché

Ce risque (que l'investissement ne paie pas ce que vous attendez et peut même ne pas vous rembourser) est appelé un risque de marché. Ce risque est le même pour chaque investisseur, il se reflète donc dans les rendements que vous attendez de l'investissement.

Mais il y a aussi vos risques personnels - ceux-ci dépendent de ce pour quoi vous avez besoin de l'argent. Par exemple, si vous épargnez pour acheter une maison, vous vous souciez plus de l'évolution de l'investissement par rapport au prix des maisons que de la façon dont il le fait globalement. Il ne sert à rien d'obtenir un rendement de 10% si les prix des maisons ont augmenté de 20%. Ou si vous épargnez pour votre vieillesse, vous vous souciez davantage du rendement de votre épargne par rapport au coût de la vie à la retraite.

Ces risques ne sont généralement pas reflétés sur le marché car tout le monde n'a pas les mêmes risques. Cela signifie que vous devez réfléchir attentivement à ce pour quoi vous investissez et que vous voudrez peut-être prendre des conseils financiers personnalisés sur la meilleure façon de gérer vos risques personnels.

Équilibrer risque et récompense n'est pas facile!

Scott Maxwell (utilisé avec permission)

Appétit pour le risque

«L'appétit pour le risque» désigne le niveau de risque de marché d'investissement que vous êtes prêt et capable de prendre.

Si vous avez besoin d'avoir votre argent disponible pour un jour de pluie, vous ne voulez pas d'investissements qui prennent beaucoup de temps à encaisser ou dont la valeur fluctue beaucoup (car vous devrez peut-être le vendre quand il ne vaut pas beaucoup). En d'autres termes, vous avez un petit appétit pour le risque.

D'un autre côté, si vous avez beaucoup d'autres économies et n'avez pas besoin d'encaisser les investissements à un moment donné, vous pouvez prendre un risque sur des investissements plus incertains dans l'espoir d'un gain important. Vous avez un grand appétit pour le risque.

Lorsque vous investissez, vous devez penser à votre appétit pour le risque. Si vous avez un conseiller, il essaiera de savoir exactement quel est votre appétit pour le risque afin de vous conseiller sur les produits qui pourraient vous convenir.

Sommaire

De manière générale, plus vous êtes prêt à prendre de risques avec votre argent, plus vous devriez vous attendre à obtenir un rendement élevé. Mais rappelez-vous que rien n'est garanti. Et investissez judicieusement pour vous assurer que vous êtes récompensé par de meilleurs rendements pour tout risque que vous prenez.