Vous voulez tirer le meilleur parti de votre portefeuille de placements? le diversifier

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Lorsque la plupart des gens pensent épargner et investir, ils imaginent mettre de l'argent sur un compte bancaire, ou peut-être acheter des actions à leur courtier. Mais il y a tellement plus d'investissements qui pourraient vous rapporter de l'argent.

Dans le jargon, nous appelons ces différents enfants de l'investissement différentes «classes d'actifs». Nous discuterons ci-dessous de certaines des classes d'actifs les plus largement disponibles. Mais d'abord, voici un aperçu des avantages (et des inconvénients) d'élargir vos horizons d'investissement.

Avantages d'investir dans différentes classes d'actifs

Répartir vos actifs entre différentes classes d'actifs est l'une des rares façons dont vous pouvez réellement réduire vos risques sans réduire le rendement que vous prévoyez de réaliser (la plupart du temps, moins de risque équivaut à moins de rendement). La diversification est (presque toujours) bonne pour votre portefeuille.

Investir dans différentes classes d'actifs signifie que vous êtes moins exposé aux fluctuations d'un ou deux marchés seulement. Si vous n'investissez que dans des actions américaines de premier ordre, alors si le S&P 500 tombe en panne, votre portefeuille en prend un coup. Mais si vous êtes investi dans d'autres actifs qui ne sont pas trop étroitement liés au cours des actions, ils seront protégés (au moins, en partie) du krach.

Différentes classes d'actifs peuvent également offrir des flux de trésorerie différents, c'est-à-dire quand et comment vous obtenez vos rendements varient. Certaines classes d'actifs comme les obligations et la propriété commerciale sont bonnes pour un revenu régulier. D'autres, comme les matières premières comme l'or, ne rapportent que des gains en capital (la valeur augmente mais elle ne rapporte ni intérêts ni dividendes). En choisissant des classes d'actifs avec des flux de trésorerie qui répondent à vos besoins, vous pouvez faire beaucoup plus pour adapter votre portefeuille à vos besoins personnels.

Différentes classes d'actifs auront également une combinaison différente de revenus et de gains en capital dans leurs rendements d'investissement. Cela peut être utile en fonction de vos besoins (croissance ou revenu courant) et peut également être utile pour la planification fiscale, car de nombreux pays imposent séparément le revenu et les plus-values.

Et, bien sûr, différents investisseurs ont des objectifs d'investissement différents qui peuvent nécessiter une combinaison différente de revenus et de croissance à long terme. En sélectionnant différentes classes d'actifs, vous pouvez créer un portefeuille qui correspond à vos besoins.

Inconvénients d'investir dans différentes classes d'actifs

Il n'y a pas beaucoup d'inconvénients à diversifier votre pot en répartissant votre investissement entre différentes classes d'actifs. Mais comme pour tout investissement, il existe des pièges potentiels. Le pire danger est de supposer aveuglément que toute diversification vers de nouveaux types d'actifs est une bonne chose sans penser aux actifs et aux investissements spécifiques eux-mêmes. Investir dans des propriétés à temps partagé en Méditerranée pourrait être diversifiant mais pourrait encore être un investissement terrible!

En d'autres termes, vous devez toujours vous assurer de comprendre dans quoi vous investissez, comment cela rapporte de l'argent et quels sont les risques potentiels et les récompenses qui en découlent. Cela peut être plus difficile avec des classes d'actifs plus obscures, mais ne vous inquiétez pas, il existe encore une tonne d'informations métriques. Vous avez juste besoin de faire vos recherches.

Vous devez également tenir compte de la liquidité: à quel point il est facile de transformer vos actifs en liquidités utilisables si vous en avez besoin. Certains actifs sont très liquides (comme les actions de premier ordre ou les dépôts en espèces), d'autres non (comme les œuvres d'art ou la propriété résidentielle).

S'il y a une chance que vous ayez besoin d'encaisser des investissements à court terme, assurez-vous de conserver suffisamment de vos investissements en actifs liquides. Sinon, vous risquez de perdre de l'argent si vous devez disposer rapidement des actifs dans le cadre d'une «vente incendiaire».

Et rappelez-vous que ce n'est pas parce que vous vous êtes diversifié qu'il n'y a aucun risque. Et dans certaines situations extrêmes comme une crise financière, de nombreux actifs différents peuvent tous perdre de la valeur ensemble.

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Quelles classes d'actifs existe-t-il?

Actions ou actions

Les actions (également appelées actions oridinaires ou simplement actions) sont une part de propriété d'une entreprise. Cela vous permet d'obtenir une part des bénéfices de l'entreprise (connu sous le nom de dividende) et si la valeur de l'entreprise augmente, vous en profitez également. Cependant, si l'entreprise fait faillite, vous risquez de perdre la totalité ou la majeure partie de votre investissement.

Les actions privilégiées sont plus sûres que les actions ordinaires, mais elles ne rapportent généralement qu'un rendement fixe, de sorte qu'elles ressemblent davantage à une obligation d'entreprise.

Les obligations de sociétés

L'achat d'une obligation d'entreprise consiste essentiellement à prêter de l'argent à la grande entreprise qui a émis l'obligation. Les obligations paient des intérêts réguliers (appelés paiements de coupons) et remboursent ensuite l'argent prêté à la fin d'une durée déterminée. Il y a un risque que la société émettrice fasse faillite et ne puisse pas rembourser tout l'argent prêté.

Les obligations d'entreprise sont généralement émises en très gros montants, de sorte que la plupart des investisseurs particuliers comme vous et moi devons investir via un fonds (par exemple, un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse).

Les obligations sont moins risquées que les actions (comparées à périmètre constant) et ont donc généralement des rendements inférieurs.

Obligations d'État (comme les bons du Trésor américain ou les gilts britanniques)

Les obligations d'État sont les mêmes que les obligations d'entreprises, sauf qu'elles sont émises par des gouvernements et non par des entreprises. Les obligations émises par les pays développés sont très sûres car l'argent sera presque certainement remboursé. Cependant, cela signifie que le taux de rendement est généralement très faible (car pour obtenir un faible risque, vous devez accepter des rendements faibles).

Les obligations d'État de certaines grandes économies ont des surnoms particuliers tels que «Treasuries» (obligations d'État américaines) et «Gilts» (obligations d'État britanniques).

Propriété (commerciale ou résidentielle)

La plupart d'entre nous ne seraient pas en mesure d'acheter une propriété commerciale pure et simple (bien que beaucoup puissent se permettre d'acheter pour louer une propriété résidentielle). Heureusement, il existe de nombreuses opportunités d'investir dans des fonds immobiliers commerciaux et / ou des sociétés d'investissement qui mettent cette classe d'actifs à la disposition des investisseurs particuliers.

L'immobilier a tendance à présenter en moyenne moins de risques que les actions mais un rendement attendu plus élevé que les obligations (c'est-à-dire quelque part entre les deux).

Produits de base

Les matières premières sont des biens qui sont échangés principalement pour pouvoir être utilisés, et il est donc difficile d'y investir directement, même si de nos jours les investisseurs peuvent acheter dans un certain nombre de fonds spécialisés pour le faire.

Les produits de base sont divisés en «tendres» - qui sont des choses qui ont une courte durée de conservation comme le blé ou les ventres de porc - et des «durs» - qui sont des choses qui durent comme le fer, l'argent ou l'or.

"Investissements alternatifs"

Cela peut inclure n'importe quoi, des fonds spéculatifs aux beaux-arts ou même au bon vin. Ce type d'investissement a souvent été difficile pour les investisseurs particuliers comme vous et moi, mais de plus en plus de fonds sont disponibles à l'achat, ce qui vous donnera une part dans ces investissements.

Ces investissements sont souvent (mais pas toujours) à haut risque et impliquent des choses qui peuvent être difficiles à revendre à la hâte (faible liquidité). D'autre part, si vous avez de la chance avec des produits spécialisés qui deviennent soudainement à la mode, vous pouvez gagner beaucoup d'argent.

Photo de William Cresswell (via Flickr)

Répartir vos placements entre les classes d'actifs ne garantit pas que vous atteindrez vos objectifs de placement - rien n'est garanti en matière d'investissement - mais cela vous donne davantage d'outils pour gérer votre portefeuille et le faire fonctionner pour vous.