Si vous aviez investi 1000 $ sur le marché boursier népalais pendant 5 ans, voici ce que vous auriez fait

Vous avez toujours voulu savoir si votre investissement sur le marché boursier népalais aurait été fructueux ou non? Quel serait le montant de votre investissement d'un simple Rs.1 Lakh (NRs cent mille ~ environ 1000 $) il y a cinq ans vaudrait en valeur actuelle?

Ce que Warren Buffet essayait de transmettre à travers sa citation ci-dessus tourne autour de l'endroit et de la manière dont un investisseur choisit d'investir son argent durement gagné. Dans le monde de l'investissement en actions, nous n'avons pas besoin d'avoir raison tout le temps. Nous devons juste être cohérents avec notre plan et devenir patients avec ce que nous avons exécuté. Même s'il y a des pertes dans certaines actions, les bénéfices dans d'autres compenseront sûrement ces pertes - ce qui est exactement ce que cet article montrera dans le contexte du marché boursier népalais. Cet article montrera ce qui se passe si nous conservons les stocks pendant seulement 5 ans.

Pour cette étude, j'ai choisi les 20 meilleures entreprises cotées à la Bourse du Népal (NP: NEPSE). Ces 20 actions ont toujours été des friandises dans leurs secteurs respectifs. J'ai également inclus d'autres actions qui ont des actifs plus importants.

Les 20 entreprises choisies



Entreprise	Symbole boursier	Secteur	Investissement initial (NRs.)	Coût par action (NRs.)	Actions achetées en juillet 2013
Népal Investment Bank	PLUME	Banque commerciale	100 000	784	128
Banque Nabil	NABIL	Banque commerciale	100 000	1 790	56
Banque Everest	EBL	Banque commerciale	100 000	1 575	63
NIC Asia Bank	NICA	Banque commerciale	100 000	504	198
Banque mondiale IME	GBIME	Banque commerciale	100 000	475	211
Nepal Telecom	NTC	Télécommunication	100 000	570	175
Banque Muktinath Bikas	MNBBL	Banque de développement au niveau national	100 000	265	377
Banque Gandaki Bikas	GDBL	Banque de développement au niveau national	100 000	108	926
Compagnie hydroélectrique de Chilime	CHCL	Société hydroélectrique	100 000	1 193	84
Finances ICFC	ICFC	Société financière	100 000	118	847
Hôtel Soaltee	SHL	Hôtel de luxe	100 000	276	362
Société de microfinance Chhimek	CBBL	Société de microfinance	100 000	556	180
Microfinance Sana Kisan	SKBBL	Société de microfinance	100 000	605	165
Hôtels Oriential	OHL	Hôtel de luxe	100 000	136	735
Nepal Life Insurance Company	NLIC	Compagnie d'assurance-vie	100 000	1 425	70
Société d'assurance-vie	LICN	Compagnie d'assurance-vie	100 000	1 301	77
Butwal Power Company	BPCL	Société hydroélectrique	100 000	785	127
Compagnie d'assurance Shikhar	SICL	Compagnie d'assurance générale	100 000	406	246
Compagnie d'assurance Premier	PIC	Compagnie d'assurance générale	100 000	126	794
Première société de microfinance	FMDBL	Société de microfinance	100 000	176	568

Méthode et hypothèses

Tout d'abord, j'ai supposé que l'investissement initial il y a exactement 5 ans (juillet 2013) était des NR. 1 Lakh (100 000 NR) dans chacun de ces stocks. J'ai calculé combien d'actions de la société je pouvais acheter à leur prix à ce moment-là. Ensuite, j'ai calculé tous les dividendes en actions (actions gratuites), les dividendes en espèces et les actions de droit que ces entreprises ont pu fournir au cours de cette période. Toutes les valeurs ont été composées et la valeur finale a été calculée. J'ai également déduit l'investissement supplémentaire en actions justes de la valeur actuelle. Le résultat? Tu seras surpris!

Peu de ces sociétés avaient également lancé leurs émissions publiques initiales (IPO) autour de délais similaires, c'est pourquoi il était également plus facile de saisir des actions à presque leur prix nominal.

Peu d'hypothèses ont également été faites:

Il a été supposé que les dividendes en espèces reçus n'étaient plus investis.
L'impôt sur les gains en capital de 5% sur les dividendes en espèces et en actions n'est pas présumé. Comme ils ne sont que sur la valeur nominale, le résultat final n'est pas compensé par une grande quantité.
L'actionnaire a souscrit à l'ensemble des actions de droit offert émises au cours de la période de 5 ans.
Le coût de la juste part appliquée a été déduit de la valeur finale.



Méthode
Nombre initial d'actions = 1000 $ (ou NR cent mille) divisé par le cours de clôture du dernier jour de bourse en juillet 2013
Ajouter: Nombre d'actions gratuites (ou dividende en actions de toutes les années)
Ajouter: Nombre d'actions de droit de toutes les années
Multiplier le dernier cours de négociation de juillet 2018
Moins: investissement dans des actions de droit
Ajouter: Dividende en espèces des 5 années
= Valeur finale de toutes les actions en 2018

Résultat de la croissance de votre investissement sur 5 ans

Le gagnant était une compagnie d'assurance générale - Premier Insurance Company (Nepal) Ltd. Si j'avais investi seulement des NR. Cent mille (1000 $) dans Premier Insurance (NEPSE: PIC) en juillet 2013, mon investissement aurait augmenté pour devenir NR. 3,72 millions aujourd'hui (environ 37 200 $)! C'est un rendement annuel composé de 106%, ce qui signifie que mon argent aurait augmenté de 106% chaque année entre juillet 2013 et juillet 2018.

Le deuxième poste a été décerné par une société de microfinance de niveau national appelée First Microfinance. Il s'agit d'une institution financière agréée qui est réglementée par la Nepal Rastra Bank (la banque centrale du Népal), et travaille dans les zones reculées et urbaines du Népal pour améliorer la situation financière des gens en leur donnant accès à des microcrédits. First Microfinance (NEPSE: FMDBL) a également connu une croissance considérable de ses activités au cours de ces années, et a été autorisée par le régulateur à fournir également des prêts à des institutions de microfinance plus petites. Un investissement de NR 1 Lakh il y a cinq ans dans le stock de FMDBL aurait rapporté aujourd'hui 18,31 NR Lakh (NR 1,83 million). Votre rendement en actions FMDBL aurait augmenté de près de 79% par an.

Une autre compagnie d'assurance non-vie, Shikhar Insurance (SICL), s'est également rapprochée. Un investissement dans Shikhar Insurance Company aurait fourni un rendement annuel de 66%.

Taux de croissance annuel composé de l'investissement

Un investissement de Rs 1 lakh dans Premier Insurance aurait fourni un rendement annuel de 106% tandis qu'un investissement de Rs 1 lakh dans Butwal Power Company n'aurait rapporté que 0,89% de rendement annuel. Le rendement moyen de NEPSE est de 15%

Stock	Actions achetées en juillet 2013	Dividende en actions (actions gratuites)	Offre d'actions à droite	Total des actions aujourd'hui	Dividende en espèces (NRs.)	Valeur d'aujourd'hui (NRs.)	Retour annuel (%)
PLUME	128	168	-	296	17 025	205 000	15,44
NABIL	56	128	-	184	9 626	173 040	11,59
EBL	63	185	58	306	7 591	199 555	14,82
NICA	198	337	154	689	8 130	205 282	15,47
GBIME	211	250	-	461	4 893	130 724	5,50
NTC	175	-	-	175	41 500	166 108	10,68
MNBBL	377	1 587	1 491	3 455	7 630	1 142 846	62,78
GDBL	926	1 432	1 364	3 722	14 797	581 503	42,20
CHCL	84	106	-	190	6 935	144 642	7,66
ICFC	847	809	507	2 163	32 179	350 350	28,50
SHL	362	760	-	1 122	3 233	256 675	20,75
CBBL	180	798	162	1 140	41 577	997 484	58,41
SKBBL	165	296	95	556	5 980	641 000	45,00
OHL	735	639	-	1 374	12 699	723 030	48,54
NLIC	70	353	-	423	403	432 000	34,00
LICN	77	125	-	202	478	306 765	25,13
BPCL	127	15	85	227	18 586	104 525	0,89
SICL	246	992	124	1 362	4 585	1 263 357	66,08
PIC	794	1 738	912	3 444	4 408	3 728 704	106,21
FMDBL	568	704	2 615	3 887	20 146	1 831 138	78,87

Les 5 principales banques commerciales du Népal n'étaient même pas proches

Les cinq banques commerciales du Népal prises pour cette étude étaient introuvables dans la moitié supérieure. Nabil Bank, Nepal Investment Bank, NIC Asia Bank, Everest Bank et Global IME Bank sont les 5 plus grandes banques privées en termes de taille de leurs actifs, mais les rendements de leurs investissements en actions n'étaient pas au pair.

Cela devrait également montrer qu'il ne faut pas craindre d'être séparé de la foule. Les banques représentent la majeure partie de la capitalisation boursière du marché boursier népalais et elles sont sûres pour les investissements à long terme. Cependant, ce qui est sûr et confortable ne fournit pas plus de retour que quelque chose qui se développe. Investissez dans des secteurs que vous estimez sous-évalués et qui pourraient augmenter à l'avenir.

Investissement initial et retours sur un diagramme à barres

Conclusion

L'étude montre clairement que les entreprises ayant un potentiel de croissance énorme sont beaucoup plus attractives et offriront de meilleurs rendements. Cette étude devrait également être une motivation pour les investisseurs débutants à entrer sur le marché boursier népalais. L'environnement du marché des actions au Népal subit une tendance baissière depuis 2 ans, mais c'est à ce moment-là que la majorité des joueurs gagneront - achetant en bas et vendant en haut lorsque le marché a repris une dynamique haussière. N'attendez pas l'arrivée des taureaux et commencez à investir dans des entreprises qui ont un potentiel de croissance.