Comment rembourser rapidement sa dette étudiante

Je suis actuellement propriétaire de 91 436 $ et de quelques cents de dette d'études. Pendant que j'allais à l'école, j'ai choisi l'un des programmes de remboursement de mon prêteur, ce que je n'aurais pas fait s'il m'avait été expliqué correctement. À l'époque, je payais 50 $ par mois pendant mes études. Et mon garçon, chaque année, je suis frappé d'un intérêt insensé: 17 000 $ un an et un peu plus de 19 000 $ le lendemain. Puis j'ai choisi de reporter, encore une fois, je ne savais pas mieux et j'aurais aimé l'avoir. J'ai été frappé par l'intérêt accumulé l'année suivante. Ainsi, 32 000 $ sont passés à près de 100 000 $ en quatre ans.

Puis la vie a frappé. J'étais sans emploi et incapable de trouver un emploi, et mon mari était le seul à travailler. Nous avons eu un paiement hypothécaire, des paiements de voiture et d'autres factures diverses, et y compris des urgences majeures qui ont frappé pendant cette période, eh bien… j'ai fait défaut.

Lorsque j'ai fait défaut sur mes prêts — oui, des prêts, j'en ai quatre, deux privés et deux fédéraux — je recevais plus de 20 appels téléphoniques par jour de mes prêteurs. Ils ont tout menacé, de la saisie-arrêt de mon mari (c'est mon cosignataire) au tribunal, en passant par la perte d'actifs; on a même menacé de faire enlever mes enfants.

La faillite n'était pas une option pour moi, car elle laisserait mon mari sur le crochet pour tous mes prêts. Alors j'ai mis mes fesses en marche et j'ai commencé à travailler avec ce que j'avais. J'ai appelé mes prêteurs et j'ai adhéré à un programme de taux d'intérêt réduit et je l'ai fait pendant deux ans, faisant chuter le solde de mon prêt de près de 15 000 $ pendant cette période. Je n'ai malheureusement pas eu droit à six mois supplémentaires, et mon remboursement de prêt étudiant est de 1 001 $ par mois. Nous n'avons encore qu'un seul chèque de paie, mais nous ne mangeons pas au restaurant, nous faisons l'épicerie en gros, nous achetons les petites choses ailleurs et nous avons abandonné les produits du tabac. Économisant environ 637 $ par mois, qui s'ajoute au prêt, je fais également des travaux parallèles jusqu'à ce que je puisse obtenir un emploi stable de travail à domicile, en ajoutant 400 $ supplémentaires qui vont soit à mon prêt, soit à des factures, donc tout supplément peut être utilisé. mon prêt. À inclure chaque année au moment de l'impôt,s'il n'y a pas de factures à rembourser, tout sauf 1000 $ va à mon prêt insensé. Pour cette raison, je suis prêt à rembourser la totalité des 91000 $ en 2025, 22 ans avant la durée de mon prêt.

Dette de prêt étudiant: la réalité

Avec la montée en puissance des collèges à but lucratif et le manque de financement des collèges sous forme de bourses et de subventions, l'endettement des prêts étudiants a presque triplé depuis l'époque de nos grands-parents. En avril 2020, la dette des prêts étudiants aux États-Unis s'élevait à 1,6 billion de dollars, l'étudiant / ménage moyen détenant 38000 $ sur ces 1,6 billion de dollars. Les États les plus chers, la Californie, New York et la Floride détiennent environ 20% de la dette des prêts étudiants. Sur cette dette de 1,6 billion de dollars, environ 11% des emprunteurs sont en retard de 90 jours ou plus sur leur paiement ou en défaut de paiement.

Marché de l'emploi

Les emplois sont de plus en plus difficiles à trouver. Cela ne veut pas dire qu'il n'y en a pas, mais que de plus en plus de gens se battent pour le même poste que vous, les emplois sont plus difficiles à obtenir. Que quelqu'un soit plus qualifié que vous, que vous soyez surqualifié ou que votre CV ne soit pas aussi solide que les autres candidats, il est incroyablement difficile non seulement de trouver, mais aussi d'obtenir des emplois bien rémunérés. Surtout si vous n'avez pas de diplôme ou d'expérience dans le domaine spécifique recherché par le recruteur.

Alors, par où commencez-vous?

Le premier point de départ consiste à analyser votre compte bancaire. Faites au moins 6 mois de relevés dans un type de format d'entrée, que ce soit Excel, Quicken, etc., et examinez attentivement vos habitudes de dépenses. Combien d'argent avez-vous dépensé en plats à emporter au cours de cette période de 6 mois? Combien avez-vous dépensé pour une sortie entre amis ou en famille? Combien vous a coûté le récent voyage au cinéma? Combien dépensez-vous en carburant? Produits du tabac si vous les utilisez? Les courses? Ce nouvel iPhone?

Une fois que vous avez fait et analysé tous les calculs, voyez où vous pouvez réellement réduire vos dépenses. Par exemple, au lieu de manger au restaurant 3 fois par semaine, préparez tous vos repas et préparez suffisamment pour les repas du lendemain si vous le pouvez. Tout cet argent que vous avez dépensé au départ pour manger au restaurant peut être appliqué au remboursement de votre prêt étudiant.

Tout faire avec un but

Maintenant que vous avez une base solide et une compréhension de vos finances, vous devez tout faire après cela avec un but; dans le but d'économiser autant d'argent que possible chaque mois pour augmenter votre prêt. Vous n'êtes pas obligé de vivre modestement, mais vous devez être incroyablement conscient de vos habitudes de dépenses.

Selon le calculateur de prêt étudiant de Bankrate, l'ajout d'un paiement supplémentaire de 200 $ par mois à un prêt étudiant de 91000 $ à un taux d'intérêt de 12,75% sur 30 ans enlèvera 13 ans de votre temps total de paiement, vous économisant ainsi plus de 120000 $ d'intérêts sur la durée de vie de le prêt aussi.

Refinancer vos prêts étudiants

Parfois, le refinancement peut vous aider à rester à flot ou à prendre de l'avance en offrant un taux d'intérêt plus bas ou un paiement potentiel moins élevé, ce qui vous permet de devancer cette énorme dette de prêt étudiant, mais il y a certaines choses à garder à l'esprit lorsque vous choisissez de refinancer.

La première est que si vous n'avez pas de diplôme, il n'y a actuellement que quelques prêteurs qui accepteront même votre demande. Nous allons commencer par Citizens One, mais ils ne refinanceront que jusqu'à 90 000 $ maximum avec un minimum requis de 10 000 $. Vous devrez avoir une cote de crédit moyenne de 640 ou avoir un cosignataire disponible avec une cote de crédit de 640 ou plus.

Wells Fargo est un autre prêteur qui n'exige pas de diplôme, et le montant maximum de son prêt est de 250 000 $ avec un minimum de 5 000 $ nécessaire pour consolider. N'oubliez pas qu'il vous reste au moins 1 000 $ sur le solde de chaque prêt pour faire une demande. Avec Wells Fargo, vous aurez toujours besoin d'un cosignataire ou d'une cote de crédit moyenne de 640 à 660 ou plus.

Ce sont les deux seuls prêteurs, d'après mes recherches approfondies et ma tentative de refinancement moi-même, qui me permettront même d'envisager un refinancement sans diplôme.

Avoir un diplôme? Eh bien, il y a des tonnes de prêteurs disponibles pour vous, de Discover à PNC. Cependant, chaque prêteur aura besoin d'une chose importante. L'école dont vous avez obtenu votre diplôme doit avoir offert une aide fédérale aux étudiants, doit être ce que l'on appelle une école de titre IV, afin que vous puissiez refinancer. Si votre école n'entre pas dans cette catégorie, vous ne pouvez malheureusement pas refinancer. En outre, certains prêteurs exigent que vous soyez actuellement étudiant ou que vous travailliez dans votre domaine diplômé. Assurez-vous que si vous choisissez le refinancement, vous remplissez les conditions de revenu ainsi que la cote de crédit requise avant de postuler.

Le refinancement n'est pas une option: d'autres moyens d'économiser

La plupart des prêteurs étudiants, mais pas tous, offrent différents niveaux de programmes de remboursement, allant de «dépendant du revenu» à «difficultés financières». Mais ce ne sont pas des programmes faciles d'accès.

Parlons des plans de remboursement basés sur le revenu, également appelés IBR. Ce sont des programmes où vous payez un certain montant chaque mois en fonction de votre revenu actuel. Ces programmes vont de 10% de votre revenu discrétionnaire à 15% sur un certain laps de temps.

Cependant, ces régimes fondés sur le revenu ne s'appliquent qu'aux prêts étudiants fédéraux. Malheureusement, les prêts étudiants privés n'offrent aucun type de programme en fonction du revenu.

Les prêts privés offrent une certaine tolérance, mais je ne vous recommanderais en aucun cas d'en accepter un. C'est parce que pendant que vous êtes sur la tolérance, tout cet intérêt ne cesse de s'accumuler, vous laissant redevable