Comment investir dans des actions vous rapporte (ou perd) de l'argent

N'oubliez pas que l'achat d'une action dans une entreprise signifie exactement cela: vous possédez une partie de l'entreprise. Donc, si l'entreprise réussit, vous devriez obtenir votre part de ce bénéfice. Mais si ça marche mal, vous pourriez perdre tout ou partie de votre argent.

C'est pourquoi il est important de comprendre dans quoi vous achetez, comment vous vous attendez à ce que cela vous rapporte de l'argent et ce qui pourrait arriver si tout va mal. Cet article explique les principales façons dont les entreprises offrent un retour sur investissement à leurs actionnaires.

William Cresswell (via Flickr)

Une part dans les bénéfices: les paiements de dividendes

Lorsqu'une entreprise réalise un bénéfice, elle peut verser tout ou partie de celui-ci à ses actionnaires sous forme de dividende. Les bénéfices qu'ils ne versent pas sont appelés bénéfices non répartis et peuvent être utilisés pour investir dans la croissance de l'entreprise, acquérir de nouvelles entreprises ou comme protection contre les périodes difficiles.

Un paiement de dividende est une forme de revenu de placement (par opposition à un gain en capital - pour la différence entre les revenus de placement et les gains en capital, voir cet article ici). Dans la plupart des pays, les dividendes sont imposés en tant que revenu, possible avec un ajustement pour les impôts sur les sociétés déjà payés.

Certaines entreprises ont pour politique de verser un dividende régulier (qui augmente avec le temps). Ceci est intéressant pour certains types d'investisseurs, ceux qui préfèrent un revenu régulier comme certains régimes de retraite ou les retraités individuels.

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Une part de la valeur de l'entreprise: gains en capital

L'autre façon dont vous pouvez faire un retour sur vos actions est une plus-value: en d'autres termes, le prix de marché de vos actions augmente.

Pour les grandes entreprises où les actions sont achetées et vendues fréquemment, cela est relativement facile à mesurer (mais rappelez-vous qu'un gain en capital n'est jamais vraiment à vous tant que vous ne l'avez pas immobilisé en vendant vos actions). Mais pour les petites entreprises et les startups, il peut être difficile de déterminer le prix du marché des actions jusqu'à ce que vous les vendiez réellement.

Bien entendu, si les marchés sont rationnels et fonctionnent correctement, le prix de l'action des entreprises devrait refléter les bénéfices futurs attendus. Ainsi, le prix de l'action et les bénéfices sont toujours liés - même si un peu moins directement qu'avec les paiements de dividendes. Cela est plus probable pour les grandes entreprises où de nombreuses actions sont échangées.

Parfois, les entreprises retournent de l'argent aux actionnaires via un rachat d'actions plutôt que de verser des dividendes. Un rachat d'actions (car il réduit le nombre d'actions qui ont été émises) augmentera le prix de l'action donnant un retour à tous les investisseurs.

Une des raisons pour lesquelles les entreprises font cela est que certains investisseurs préfèrent obtenir des gains en capital (grâce à la hausse du cours de l'action) plutôt qu'un revenu (provenant de dividendes) pour des raisons fiscales ou autres. Cela pourrait également être un moyen pour eux d'atteindre un certain objectif de cours de l'action qu'ils manqueraient autrement.

Un original Cruncher

Alors, comment cela aide-t-il?

Le savoir nous permet en tant qu'investisseurs de réfléchir clairement aux entreprises dans lesquelles investir.

Premièrement, vous pouvez décider d'investir si vous pensez qu'une entreprise réalisera de bons bénéfices à l'avenir, ce qui lui permettra de vous rembourser de l'argent sous forme de dividendes ou de rachat d'actions, par rapport à son prix actuel. Il s'agit essentiellement d'une philosophie d'investissement appelée «investissement de valeur» (comme l'a rendu célèbre Warren Buffet). Cela se concentre sur l'achat d'actions dans les entreprises quand elles sont bon marché (c'est-à-dire une bonne valeur).

Ou vous pourriez croire que le prix de l'action augmentera en raison d'une demande accrue (parce que d'autres investisseurs achèteront les actions). La clé ici est de vendre avant tout le monde. C'est ce qu'on appelle «investissement de tendance» ou «investissement dynamique». Cela signifie suivre la foule, mais s'arrêter avant qu'ils ne se retournent et ne courent dans l'autre sens.

En théorie, si les marchés se comportent de manière rationnelle, la première raison et la deuxième raison se produiront toujours ensemble. Mais en réalité, cela ne se produit pas toujours de cette façon.

Sur le long terme, vous gagnerez plus d'argent que la plupart des gens, si vous faites de meilleurs choix que la plupart des gens. Mais faire de bons choix est difficile et vous ne savez vraiment que si c'était un bon investissement avec le recul.

Mais le plus important est d'être heureux que vos investissements conviennent à votre situation et que vous obteniez un rendement supplémentaire chaque fois que vous prenez des risques supplémentaires, et vous pouvez faire face aux conséquences des risques que vous prenez.

Ceci est plus pertinent lorsque vous investissez en choisissant quelques sociétés dans lesquelles acheter des actions plutôt qu'un portefeuille diversifié d'investissements (par exemple, via un fonds de suivi indiciel passif). Mais même avec l'investissement passif, vous devez choisir les marchés et les actifs dans lesquels investir, vous devez donc toujours considérer les avantages et les inconvénients de placer votre argent dans ces actifs.

Investir dans des actions et des actions n'est jamais simple, implique toujours de mettre votre argent en danger et très peu est garanti. Réfléchir clairement à la façon dont les actions peuvent vous rapporter de l'argent vous permettra d'évaluer plus facilement la probabilité qu'un investissement donné se porte bien pour vous et vous assurera que vous êtes satisfait des risques encourus par votre argent.

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