Table des matières:
- Qu'est-ce qu'une option binaire
- Qu'est-ce qu'une stratégie de couverture
- Couverture des options binaires AnyOption
- Couverture des options binaires AnyOptions
- Hedging 24Option Options binaires
- Hedging 24Option Options binaires
- Couverture de deux plates-formes binaires l'une contre l'autre
- Couverture avec deux plates-formes d'options binaires
- Les options 0-100 sont la meilleure couverture
Qu'est-ce qu'une option binaire
Les options binaires existent depuis des siècles, mais elles ne sont entrées sous les projecteurs financiers que récemment. La cause en est la croissance de l'industrie des options binaires off-shore. La facilité d'utilisation et la facilité d'accès aux plateformes de trading rendues possibles par Internet sont à l'origine de ce phénomène.
- Les options binaires sont des instruments de trading tout ou rien avec seulement deux résultats possibles. Si l'option se ferme dans le cours, elle paie le rendement maximal de la transaction, si l'option se ferme hors du cours, elle ne paie rien. Ceci est différent des options sur actions, futures et forex qui peuvent rapporter de 0 $ à l'infini en fonction de l'évolution de l'actif sous-jacent.
- Il existe deux types d'options binaires, les options binaires réglementées aux États-Unis et les options binaires de style européen. Ils sont tous deux de nature binaire mais présentent d'autres différences significatives. La structure de paiement, la valeur de règlement et la négociabilité ne sont que quelques-uns.
Qu'est-ce qu'une stratégie de couverture
Une stratégie de couverture ou de couverture est une position financière qui cherche à bloquer les gains ou à empêcher les pertes de négociation et d'investissement. Cela se fait en incorporant deux positions de compensation dans une combinaison de commerce. La couverture existe depuis des lustres et a fait ses débuts sur les marchés à terme du riz du Japon féodal. Ceux d'entre vous qui s'intéressent à l'histoire du trading le trouveront familier puisque les marchés du riz sont également à l'origine des techniques de cartographie en chandelier.
Sur les marchés à terme, un producteur de blé qui craint que les prix baissent l'année prochaine peut vendre sa récolte aux prix de cette année, créant ainsi une couverture contre la baisse des prix des céréales. Un trader d'options qui a une position dans l'argent et qui a peur des pertes peut vendre une position de compensation, appelée spread, et verrouiller ces gains. Dans un autre exemple encore, un investisseur qui n'est pas tout à fait sûr de la position d'une action peut acheter une option de vente pour se protéger contre des pertes imprévues.
- Couverture: Une stratégie d'investissement et de trading qui cherche à limiter les pertes ou à bloquer les bénéfices en utilisant deux positions de compensation. Lorsqu'une position profite aux autres pertes et vice versa, elle crée une position neutre sur le marché. Une caractéristique des positions couvertes est la limitation des gains et des pertes. Un exemple de couverture couramment utilisée dans les options standard est l'appel couvert.
Couverture des options binaires AnyOption
| Position | Si le marché monte | Si le marché se déplace vers le bas |
|---|---|---|
|
Appel à 100 $ |
170 $ |
15 $ |
|
Vente de 50 $ |
7,50 $ |
85 $ |
|
Coût total du poste |
- 150 $ |
- 150 $ |
|
Rendement total du combo |
177,50 $ |
100 $ |
|
Bénéfice / perte net |
27,50 $ (18,3%) |
- 50 $ (-33%) |
Couverture des options binaires AnyOptions
Dans mon premier exemple, j'utiliserai AnyOption. Ce courtier est l'un des courtiers en options binaires européens les plus respectés. Ils paient en moyenne 70% sur les transactions ITM et une remise de 15% sur les transactions OTM. Cela signifie que vous risquez 85 $ pour chaque 100 $ que vous tradez. Dans cet exemple, je suppose une position haussière, mais cette technique fonctionnera aussi bien pour les trades baissiers que pour les trades haussiers.
Donc, comme je suis optimiste, la jambe principale de cette combinaison sera un appel. J'échange des appels par tranches de 100 $ en ce moment pour préserver mon capital, c'est donc ce que j'utiliserai ici également. La couverture sera créée en achetant un put. Maintenant, si vous achetez deux positions de taille égale, elles créeront une perte nette, il est donc nécessaire de dimensionner chacune d'elles en conséquence. Nous savons déjà que l'appel sera de 100 $, pour protéger cet investissement, je choisirai de négocier 50 $ dans un put. Le plafond des bénéfices potentiels est le rendement total attendu - le coût de négociation du put.
En supposant que j'ai raison dans ma position et que le marché monte. Mon call profitera et le put perdra, mais le résultat net est un gain de 27,50 $ ou 18,3% du total des échanges. C'est moins que le rendement non couvert de 70%, mais la perte potentielle l'est aussi. La perte potentielle de la transaction non couverte est de 85% mais avec la couverture en place, les pertes sont limitées à 33% de l'investissement total.
Hedging 24Option Options binaires
| Position | Revenir si le marché monte | Retour en cas de baisse du marché |
|---|---|---|
|
Appel à 100 $ |
180 $ |
0 $ |
|
Vente de 60 $ |
0 $ |
108 $ |
|
Coût total du poste |
- 160 $ |
- 160 $ |
|
Retour total |
180 $ |
108 $ |
|
Bénéfice / perte net |
20 $ (12,5%) |
- 52 $ (-32,5%) |
Hedging 24Option Options binaires
Dans cet exemple, j'utiliserai 24Option. Ce courtier a un taux de paiement beaucoup plus élevé pour les transactions ITM, mais cela a un prix. 24Option paie environ 80% sur les transactions gagnantes, mais remet 0% sur les perdants. Pour cette raison, j'ai pensé qu'il était approprié d'augmenter la taille de la position de couverture de 10 $. Donc, pour la position principale, j'utiliserai toujours mon trade standard de 100 $ et pour la couverture, j'utiliserai 60 $. Cette augmentation de la portion de couverture vise à compenser la remise que nous avons reçue dans l'exemple AnyOption.
OK, en supposant que le marché se comporte comme prévu et que l'appel se termine dans l'argent, le rendement total sera de 180 $. C'est 3,50 $ de plus que le rendement attendu d'AnyOption, mais n'oubliez pas que le coût total de l'échange a augmenté de 10 $. Cela laisse un bénéfice net de 20 $ ou 12,5%, environ 33% de moins que le retour en utilisant AnyOption.
Maintenant, supposons que le marché ne s'est pas comporté comme prévu et que l'appel se termine par l'argent. Cela nous donnera un rendement total de 108 $, également plus que le rendement attendu avec AnyOption. Il en résulte une perte nette de -52 $ ou -32,5%. Cette perte est légèrement plus en dollars mais moins en pourcentage que le scénario AnyOption et bien inférieure à la perte de 100% liée à la négociation d'une position découverte. Sur la base de ces deux exemples, je suis sûr qu'il est facile de voir à quel point une composante de couverture peut être bénéfique pour le trading d'options binaires.
Couverture de deux plates-formes binaires l'une contre l'autre
| Position | Revenir si le marché monte | Retour en cas de baisse du marché |
|---|---|---|
|
Appel à 100 $ - 24Option |
180 $ |
0 $ |
|
Put 60 $ - AnyOption |
9,00 $ |
102 $ |
|
Coût total du poste |
160 $ |
160 $ |
|
Retour total |
189,00 $ |
102 $ |
|
Bénéfice / perte net |
39 $ (24,375%) |
- 58 $ (-36,25%) |
Couverture avec deux plates-formes d'options binaires
Les positions de couverture ne doivent pas nécessairement être sur le même marché ou même sur la même bourse. En fait, à l'exception des options et du forex, la plupart des couvertures impliquent deux marchés. Toute position destinée à profiter et à compenser les pertes d'une autre position est considérée comme une couverture. Dans les options binaires, cela peut être accompli en utilisant deux courtiers d'options binaires différents. Étant donné que tous les courtiers ne paient pas la même chose sur les transactions ITM ou n'accordent pas le même rabais sur les transactions OTM, il est possible d'utiliser ces différences contre eux. Dans cet exemple, j'utilise 24Option pour créer la partie longue de la position combo et AnyOption pour la couverture. J'ai configuré ce commerce de cette façon parce que 24Option a un taux de paiement moyen plus élevé pour les transactions gagnantes et Anyoption donne un rabais plus important sur les perdants. Vous pouvez voir dans le tableau que cela crée une position avec un gain potentiel de 24,375%,beaucoup plus élevé que le rendement de 12,5% ou 18,3% obtenu en utilisant l'un ou l'autre courtier indépendamment. Le risque potentiel est également plus élevé mais négligeable par rapport à la différence des gains potentiels. Les trois stratégies réduisent considérablement le risque de négociation d'options binaires.
Les options 0-100 sont la meilleure couverture
Les options 0-100 sont un style de négociation relativement nouveau dans l'arène européenne des options binaires off-shore. Ce style de négociation est le même que ce que la CFTC exige aux États-Unis et la demande de la FSA au Japon. Pour la couverture, c'est le meilleur choix. C'est le seul style de trading d'options binaires qui vous permet de créer une position de crédit et ainsi faire une véritable couverture. NADEX est la principale source de négociation d'options 0-100.
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