Recherche d'actions sous-évaluées à l'aide du ratio d'ancrage

Trouver des actions sous-évaluées n'est pas aussi difficile que de nombreux investisseurs le pensent. En fait, il existe un certain nombre de mesures fiables d'évaluation des actions qui peuvent être utilisées pour trouver des actions sous-évaluées, y compris une très utile connue sous le nom de ratio cours / bénéfice / croissance (ratio PEG). La chose importante à retenir est que ce n'est pas parce qu'une action est bon marché en termes de prix qu'elle est automatiquement sous-évaluée ou bon marché lorsqu'elle est mesurée à l'aide de méthodes d'évaluation des actions. D'un autre côté, juste parce qu'une action se négocie à un prix élevé, ce n'est pas nécessairement une action surévaluée qui doit être évitée. En fait, il peut être sous-évalué lorsqu'on le considère à partir de mesures d'évaluation qui ont résisté à l'épreuve du temps, comme le ratio PEG. Ces mesures peuvent fournir des conseils utiles lors de la prise de décisions d'investissement.

La détermination de la valeur en fonction du ratio cours / bénéfice d'une action est limitée

La façon la plus courante d'évaluer une action est une méthode d'évaluation dont vous avez probablement entendu les experts financiers parler lors de l'examen des évaluations d'actions: le ratio cours / bénéfice (ratio P / E) d'une action. Le ratio P / E d'une action est simplement le prix auquel une action se négocie actuellement divisé par le montant que l'entreprise a gagné au cours de l'année écoulée. Une action qui se négocie à 30 $ par action et qui a gagné 2,00 $ par action au cours des douze derniers mois a un ratio PE de 15 (30 divisé par 2).

Comprendre comment les différents ratios cours / bénéfices des actions se comparent est une information utile, mais c'est aussi une information statique qui est rétrospective et qui ne prend pas en compte les perspectives de croissance future des bénéfices. Oui, vous pouvez voir comment les bénéfices futurs pourraient potentiellement affecter ce ratio pour des actions particulières, mais cela ne donne finalement pas une image claire de la valorisation d'une action à l'avenir en ce qui concerne la croissance des bénéfices. Cette comparaison prospective des bénéfices est mieux réalisée en utilisant le ratio PEG.

Le ratio PEG est un outil puissant pour trouver des actions sous-évaluées dans lesquelles investir.

Le calcul du ratio PEG

Le calcul du ratio PEG est assez simple à réaliser. Divisez simplement le ratio P / E d'une action par son taux de croissance attendu des bénéfices au cours de l'année à venir.

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Le ratio PEG est un moyen simple de trouver des actions sous-évaluées

Le ratio PEG est une méthode d'évaluation des actions facile à comprendre qui est un outil puissant pour rechercher des actions sous-évaluées dans lesquelles investir. Pour déterminer le ratio PEG d'une action, il suffit de diviser le ratio P / E d'une action par son taux de croissance des bénéfices prévu au cours de l'année à venir.. Une action dont le ratio PEG est inférieur à 1,0 est considérée comme sous-évaluée. Plus le nombre est bas, plus l'action est sous-évaluée.

Voici un exemple de la façon dont le ratio PEG d'une action est calculé et comment vous pouvez l'utiliser pour évaluer la valorisation d'une action et la probabilité que son prix augmente avec le temps.

En recherchant une action que vous souhaitez acheter, vous apprenez qu'elle a gagné 2,00 $ par action l'année dernière, et les analystes boursiers prévoient qu'elle gagnera 3,00 $ par action l'année prochaine. Cela produit un taux de croissance des bénéfices (le «G» dans le ratio) de 50%. Si l'action de la société se vend actuellement à 40 $ par action, elle a un ratio P / E actuel de 20, divisant le cours de 40 $ par le bénéfice de 2,00 $ par action de l'année dernière. Avec un ratio P / E de 20, l'action qui vous intéresse semble être surévaluée, sur la base du ratio P / E moyen historique de 15 auquel les actions se négocient en moyenne. Cependant, lorsque vous calculez le ratio PEG prospectif pour cette même action en divisant le ratio P / E de 20 par le taux de croissance attendu des bénéfices de 50% (20 divisé par 50), vous obtenez un ratio PEG de seulement 0,4. Étant donné que le ratio PEG pour ce stock est inférieur à 1,0,cela indique que l'action est sous-évaluée et a le potentiel d'augmenter son prix au cours de l'année prochaine, car la croissance explosive des bénéfices renforce sa valeur. Les actions avec des taux de croissance des bénéfices élevés et des ratios PEG proportionnellement faibles ont tendance à surperformer le marché boursier global et peuvent constituer de bons investissements, surtout si elles maintiennent des taux de croissance élevés des bénéfices pendant de nombreuses années.

Gardez simplement à l'esprit que pour que le ratio PEG fournisse une vue précise de la valorisation d'une action, une entreprise doit réaliser la croissance des bénéfices au cours de l'année à venir et au-delà.

Comment interpréter le ratio de cheville pour un stock

Comment interpréter le ratio PEG pour une action

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Le ratio PEG vous aide à éviter les pièges de valeur lors de l'évaluation d'actions apparemment sous-évaluées

L'une des meilleures choses pour lesquelles le ratio PEG peut être utilisé par les investisseurs en actions est d'éviter les actions redoutées de valeur piège. Ce sont des actions qui semblent sous-évaluées car elles se négocient à des prix relativement bas. En réalité, ils ne le sont pas et ils décevront probablement les investisseurs de valeur. Cela comprend de nombreuses actions autrefois de haut vol qui ont considérablement chuté de leurs hauteurs autrefois élevées.

Il existe des actions bon marché qui semblent «bon marché» en fonction du prix nominal auquel elles se négocient (actions qui se négocient à moins de 10 dollars par action), mais qui ont peu ou pas de potentiel d'augmentation substantielle du prix au fil du temps, car une croissance des bénéfices faible ou nulle est prévue pour eux, et donc ils ont des ratios PEG élevés. Les actions qui ont des ratios PEG élevés bien au-dessus du seuil de 1,0 sont souvent des pièges à valeur. À moins d'avoir des histoires de redressement convaincantes qui augmenteront probablement leurs bénéfices à l'avenir, ces actions à ratio PEG élevé devraient être évitées par ceux qui recherchent des actions de valeur dans lesquelles investir.

Pour trouver des actions vraiment sous-évaluées à investir, déterminez leur ratio PE actuel et le taux de croissance des bénéfices que les analystes boursiers attendent pour l'avenir. Ensuite, utilisez ces chiffres pour calculer le ratio PEG pour les actions dans lesquelles vous envisagez d'investir. Si une action a un ratio PEG bien en dessous de 1,0, il a de bonnes chances de progresser. Les investisseurs aiment les entreprises qui affichent une forte croissance des bénéfices. L'argent est susceptible d'entrer et de faire monter le cours de l'action, car des bénéfices plus élevés sont signalés chaque trimestre.