Le point de vue d'un homme ordinaire sur les investissements en bourse

Un scénario de marché de pointe

Lorsque les marchés boursiers culminent à travers le monde, les valorisations semblent chères. Les corrections sembleront imminentes lorsque les marchés atteindront des sommets. La correction pourrait être d'environ quinze pour cent par rapport aux niveaux de pointe ou même aussi mauvaise que cinquante pour cent. Il est difficile de prévoir dans quelle mesure les marchés baisseront lorsqu'ils baisseront.

Mais ce qui monte doit redescendre. Les marchés ont trop augmenté. Les politiques monétaires faciles des banquiers centraux du monde entier ont abouti à une longue course haussière. L'argent facile ne peut pas, ne devrait pas et ne durera pas longtemps.

Si les banques centrales resserrent les vis sur la liquidité, les marchés boursiers céderont une partie ou la plupart des gains. La cupidité et la peur sont les deux étapes du cycle d'investissement, entraînant un boom ou un krach boursier. J'estime que les marchés devraient subir une correction dans le monde entier. Je ne suis pas un expert boursier et je ne fais que partager mon point de vue en tant qu'homme ordinaire.

Les 4 stratégies d'investissement critiques

Restez en espèces.
Identifiez les joyaux cachés.
Pêche de fond
Restez investi sur le long terme.

Restez en espèces

Photo de Sharon McCutcheon sur Unsplash

1. Restez en espèces

Il est prudent pour la plupart des investisseurs individuels de transférer la majeure partie de leurs investissements vers des liquidités, des dépôts et des obligations d'État sûres pour le moment. Je ne dis pas qu'il faut vendre toutes les actions. On peut conserver des actions de qualité avec des fondamentaux solides et ne vendre que les autres.

Les dépôts ou les obligations d'État peuvent ne pas donner des rendements attrayants, mais ceux-ci ne diminuent pas lorsque le reste des marchés le fait. Je crains que les corrections ne se limitent cette fois aux seuls stocks. La politique de l'argent facile a gonflé les prix des actifs dans les matières premières, l'immobilier et d'autres classes d'actifs.

Par conséquent, nous pouvons voir de la douleur dans des secteurs tels que les matières premières et l'immobilier. Les monnaies numériques sont susceptibles de subir de graves dommages.

2. Identifiez les gemmes cachées

C'est également le moment d'identifier les bons choix de valeur parmi les actions. Je suis la vieille pensée de la vieille école de regarder les fondamentaux. Nous devons examiner le ratio cours-bénéfice, la croissance des revenus, la croissance des bénéfices, le rendement des dividendes et la croissance des dividendes d'une action pour décider si une action a un potentiel de croissance. La plupart des métriques sont désormais disponibles en un clic. Nous devons également analyser la performance historique de l'entreprise au cours des cinq dernières années pour évaluer les tendances.

Nous ne devons jamais écouter aveuglément les conseils d'experts financiers. Un expert peut recommander, par exemple, l'achat d'une entreprise parce qu'elle ferait bien dans un régime de taux d'intérêt bas. Mais si le régime de taux d'intérêt bas prend fin dans deux mois, les conseils d'experts qui ont été donnés plus tôt ne seraient plus valables. Par conséquent, nous ne devons suivre les conseils d'experts que lorsque nous comprenons les raisons de leurs conseils.

Et si l'on n'est pas intéressé par tous les calculs de nombre impliqués? Une telle personne devrait éviter toute exposition directe aux actions, mais peut investir par la voie des fonds communs de placement. Mais même pour une personne qui investit dans des fonds communs de placement, une compréhension de base des marchés est nécessaire. Ils devraient apprécier les différences entre un fonds indiciel, un fonds sectoriel ou un fonds de croissance.

3. Pêche de fond

Une fois que les joyaux cachés sont identifiés, attendez que le marché atteigne son creux avant d'acheter. C'est plus facile à dire qu'à faire. Personne ne sait avec certitude où se trouve le fond. Il pourrait être 25% en dessous du pic, 50% en dessous du pic ou même pire.

C'est un jugement qu'il faut faire par lui-même. Mon attente personnelle est que les marchés pourraient corriger n'importe où entre 25% et 50% de leurs valeurs maximales à travers le monde. Les hypothèses à la base d'une telle prédiction sont des conditions monétaires serrées, des valorisations excessives et une hausse des taux d'intérêt. Mais il est difficile de prévoir les marchés. On devrait prendre le point de vue d'un non-expert comme moi avec un sac plein de sel. Vous pouvez et devez faire des efforts pour comprendre les marchés et vous forger votre propre jugement sur les orientations du marché.

Une approche pratique consiste à acheter lorsque le marché corrige d'environ 10% par rapport au pic. Nous pouvons diviser nos investissements prévus en vingt parts égales et une part peut être investie chaque mois pendant les vingt prochains mois. De cette façon, nous pouvons compenser les fluctuations du marché et minimiser ainsi les risques. Nous pouvons utiliser la correction du marché comme moment opportun pour acheter.

Le marché boursier est une option d'investissement intéressante si et seulement si un individu est prêt à faire l'effort de comprendre les marchés. Cela impliquerait une analyse détaillée des secteurs et des entreprises que l'on souhaite investir.

Tout prend du temps

Un manguier met environ huit ans à porter ses fruits. Les investissements boursiers mettent à peu près le même temps à porter leurs fruits sous forme de dividendes et d'appréciation du capital.

4. Restez investi à long terme

La recette du succès est de rester longtemps investi sur les marchés boursiers. Il est difficile de ne pas vendre un titre qui a augmenté de 25% en quelques mois. Cela ressemble à un excellent retour à faire dans un court laps de temps. Mais il est possible que ce stock ait le potentiel d'augmenter sa valeur de dix fois ou